Koersanalyse Nio: is dit gevallen engeltje een koopje?

Nio (NIO) aandelen hebben hun status als gevallen engel behouden, aangezien ze dit jaar diep in het rood blijven. Ze zijn dit jaar met 38% gedaald, wat slechter presteert dan andere populaire Chinese elektrische voertuigbedrijven zoals XPeng, Li Auto en BYD.

Nio heeft uitdagingen gekend

Nio is een van de grootste gevallen engelen in de elektrische voertuigenindustrie geworden. Ooit gewaardeerd op bijna $ 100 miljard, is de waardering gedaald tot ongeveer $ 12 miljard vandaag.

Deze prestatie kwam tot stand door de toenemende concurrentie in de elektrische voertuigindustrie (EV) in China. Enkele van de grootste concurrenten zijn bedrijven als BYD, Li Auto, Polestar en zelfs Tesla.

Tegelijkertijd is het bedrijf kritisch bekeken door short sellers. In 2021 werd het aangevallen door Grizzly Research, die het bedrijf ervan beschuldigde zijn financiële resultaten te manipuleren. Hoewel deze beweringen inmiddels zijn verdwenen, hebben de Amerikaanse aandelen een short interest van ongeveer 8%.

Het bedrijf is ook een grote geldverbrander geweest, aangezien het nooit winst heeft gemaakt. Alleen al in de afgelopen drie jaar heeft het een gecombineerd nettoverlies van meer dan $ 8,2 miljard geleden, waarmee het een van de meest verlieslatende bedrijven in de industrie is.

Deze verliezen waren het gevolg van de grote investeringen in productie, winkels en locaties voor het verwisselen van batterijen.

Nio heeft ook wat productieproblemen gehad waardoor het regelmatig de doelstellingen niet haalde. Zo leverde het in het eerste kwartaal slechts 30.000 voertuigen af, een daling ten opzichte van de geschatte 34.000.

Bovendien heeft het, net als andere EV-bedrijven, de prijzen moeten verlagen om concurrerend te blijven op de thuismarkt. De pogingen om zijn bedrijf uit te breiden in andere landen zijn niet zo succesvol geweest.

Lees meer: De koers van Nio-aandelen zou in een beestachtige modus kunnen belanden, dankzij deze katalysatoren

Nio heeft vooruitgang geboekt

Ondanks deze uitdagingen heeft Nio vooruitgang geboekt en aangetoond dat er vraag is naar zijn voertuigen.

De jaarlijkse omzet is gestegen van $ 1,1 miljard in 2019 naar ruim $ 7,8 miljard vorig jaar, een stijging van 609% in ongeveer vijf jaar.

Ook de leveringen zijn blijven stijgen. Zo leverde het 57.373 voertuigen in het tweede kwartaal, een flinke stijging ten opzichte van de 23.520 die het in dezelfde periode vorig jaar leverde.

Het bedrijf heeft ook zijn assortiment geüpdatet door ONVO te lanceren, een merk dat direct een hit is geworden. Het begon in september met de verkoop van het eerste model, terwijl het orderboek uitverkocht was. Het werkt nu aan de lancering van het tweede model eerder dit jaar.

De meest recente resultaten lieten zien dat Nio's top-line groei het goed deed, aangezien de omzet met 98% steeg tot RMB 17,5 miljard. Deze omzet was ook een grote stijging van 76% ten opzichte van het vorige kwartaal.

Nio breidde ook zijn marges uit, met een brutomarge die verbeterde van 1% naar 9,7%. Ook verkleinde het bedrijf zijn nettoverlies van RMB 6 miljard naar RMB 5 miljard in het laatste kwartaal. Deze trend kan zich voortzetten, aangezien het bedrijf eraan werkt om de komende jaren winstgevend te worden.

Tegelijkertijd verlaagt het de kosten en heeft het geld opgehaald bij investeerders, wat betekent dat het zijn aandeelhouders niet hoeft te verdunnen. Onlangs ontving het RMB 3,3 miljard van Hefei New Energy Automobile Investment en andere bedrijven. Het ontving ook $ 5 miljard van CYVN, een bedrijf uit Abu Dhabi.

Nio aandelenkoersanalyse

NIO-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de NIO-aandelenkoers een dubbelbodempatroon vormde op $ 3,65. In de meeste gevallen is dit een van de meest bullish patronen in de markt.

Nio bewoog boven de neklijn van het patroon van de dubbele bodem op $ 6, het hoogste punt op 15 mei. Het is boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven. Het blijft iets onder het 23,6% Fibonacci Retracement-punt.

Daarom zal de aandelenkoers de komende maanden waarschijnlijk blijven stijgen. Als dat gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 7,70, het hoogste niveau op 30 september. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winst, met het volgende punt om in de gaten te houden het 50% retracementpunt op $ 10.