CAVA Group-aandelen zijn overgewaardeerd: niveaus om in de gaten te houden na de winstcijfers?

De aandelenkoers van CAVA Group (CAVA) is gestegen naar een recordhoogte, waarmee het een van de best presterende cryptovaluta's in de sector is geworden. Het steeg maandag naar $ 151,4 terwijl investeerders wachtten op de winstcijfers van het derde kwartaal, die meer kleur zullen geven aan de activiteiten. Het is met meer dan 416% gestegen vanaf het laagste niveau ooit, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 16 miljard is gekomen.

CAVA Group-aandelen stijgen vóór winstcijfers

CAVA Group is dit jaar een van de best presterende restaurantbedrijven. Beleggers vergelijken de groei van het bedrijf met die van Chipotle Mexican Grill, een bedrijf dat inmiddels meer dan 80 miljard dollar waard is.

Dat komt omdat de twee bedrijven grotendeels op elkaar lijken, met als enige verschil de regio van de maaltijden die ze bereiden. CAVA Group richt zich op mediterrane gerechten, terwijl Chipotle Mexican Grill het grootste Mexicaanse restaurant in de VS is geworden.

De volgende belangrijke katalysator voor het CAVA Group-aandeel komt woensdag, wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert.

Analisten verwachten dat deze cijfers laten zien dat de omzet in het derde kwartaal met 33,10% is gestegen tot meer dan $ 233 miljoen. Gebaseerd op de historische prestaties na de beursgang in 2023, is de kans groot dat de resultaten van het bedrijf beter zullen zijn dan de schattingen.

De hoogste CAVA Group-omzetraming is $ 243 miljoen, terwijl de laagste $ 217 miljoen is. Ondertussen verwachten analisten dat de winst per aandeel zal groeien van $ 0,06 in het derde kwartaal van 2023 tot $ 0,11.

Ondertussen zal de prognose voor de omzet in het vierde kwartaal $ 212 miljoen zijn, een stijging van 20%. Analisten geloven dat de omzet van CAVA Group voor het jaar met 28,7% zal stijgen tot meer dan $ 938 miljoen, gevolgd door $ 1,1 miljard in 2025.

CAVA's groei vond plaats toen het bedrijf meer restaurants in de Verenigde Staten bleef toevoegen. Het heeft 341 restaurants, een stijging ten opzichte van de 279 in het tweede kwartaal van vorig jaar. Voor het jaar is CAVA Group van plan om tussen de 54 en 57 restaurants toe te voegen.

Ook zijn er een aantal producten aan het menu toegevoegd, waardoor er meer klanten naar de winkels komen.

CAVA is een winstgevend bedrijf

Wat Cava Group onderscheidt van andere groeiende bedrijven, is dat het al winstgevend is. De meest recente kwartaalresultaten lieten zien dat de omzet in dezelfde winkels met 14,4% steeg, terwijl de hoeveelheid verkeer met 9,5% steeg.

CAVA Group behaalde een aangepaste EBITDA van meer dan $ 34,3 miljoen of 14,7% van de omzet. Het belangrijkste is dat de marges stijgen, waarbij de restaurantmarges naar 26,5% gaan.

Daarnaast heeft het bedrijf een sterke balans met ruim 347 miljoen dollar aan contanten en kortetermijninvesteringen en geen schulden.

Toch is de grootste zorg voor het CAVA Group-aandeel dat het zwaar overgewaardeerd is. Ten eerste betekent de marktkapitalisatie van $ 16 miljard dat elk van de 341 restaurants een waarde heeft van $ 47,2 miljoen. Chipotle heeft daarentegen een marktkapitalisatie van $ 80 miljard en 3.500 restaurants, wat betekent dat elk restaurant een waarde heeft van ongeveer $ 22,8 miljoen.

De geschatte omzet van CAVA Group voor dit jaar is $938 miljoen, wat betekent dat elke winkel $2,75 miljoen aan verkopen zal hebben. In het geval van Chipotle zal de omzet $11,32 miljard zijn, wat betekent dat de winkels $3,23 miljoen zullen verdienen. Deze cijfers betekenen dat CAVA Group ernstig overgewaardeerd is.

CAVA Group aandelenkoersanalyse

CAVA-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de CAVA-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. De koers is boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde uitgekomen, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren allemaal omhoog wezen.

Daarom zijn er twee mogelijke scenario's voor de CAVA-aandelenkoers na het winstrapport van dinsdag. Het meest waarschijnlijke scenario is dat het aandeel daalt naar de belangrijkste ondersteuning op $ 128,88, de hoogste schommeling op 23 september.

Het andere scenario is dat het CAVA-aandeel stijgt en mogelijk het belangrijke weerstandsniveau van $ 170 bereikt.