Dit is de reden waarom de aandelenkoers van Air Canada op volle toeren draait

De aandelenkoers van Air Canada is de afgelopen weken enorm gestegen, waardoor het een van de best presterende Canadese bedrijven is geworden. AC is de afgelopen acht opeenvolgende weken gestegen en bereikte een hoogtepunt van $ 24,20, het hoogste niveau sinds 31 juli. Het is met meer dan 67% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar, waardoor de Canadese vlaggenschipluchtvaartmaatschappij een waardering van meer dan C$ 8,67 miljard heeft.

Air Canada-aandelen vormden een bullish patroon

Er zijn tekenen dat de aandelenkoers van Air Canada het de komende maanden goed zal blijven doen nadat het een gouden kruispatroon op de dagelijkse grafiek vormde. Dit kruis vond plaats nadat het aandeel een 200-daags en 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) vormde.

Onlangs werd het belangrijke weerstandsniveau van $ 20,45 doorbroken, het hoogste niveau in april dit jaar, terwijl de Average Directional Index (ADX) steeg naar 50, wat aangeeft dat de trend sterker wordt.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wezen allemaal omhoog. Het is ook boven het 78,2% Fibonacci Retracement-niveau gesprongen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op de hoogste stand van $ 26 dit jaar, wat ongeveer 8% boven het huidige niveau ligt.

Een break boven $26 zal wijzen op meer winst richting het belangrijkste weerstandsniveau op $31, het hoogste niveau in maart 2021, wat ongeveer 29% boven het huidige niveau ligt. De stop-loss van dit patroon is op $23.

De zaken van Air Canada gaan goed

De stijging van de aandelenkoers van Air Canada viel samen met die van andere wereldwijde luchtvaartmaatschappijen. In Europa is de koers van IAG met meer dan 163% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022. In de VS is het aandeel Delta Air Lines gestegen naar $ 65, een stijging van 113% ten opzichte van de dieptepunten in 2023. De aandelen van United en American zijn de afgelopen maanden ook gestegen.

Air Canada publiceerde onlangs beter dan verwachte financiële resultaten. De operationele inkomsten daalden met 4% in het derde kwartaal tot C$ 6,1 miljard, voornamelijk vanwege een staking van piloten tijdens het hoogseizoen. Net als andere luchtvaartmaatschappijen werden de inkomsten beïnvloed door lage vliegtarieven.

Het bedrijf vervoerde 12,6 miljoen passagiers gedurende het kwartaal, een daling van 0,1% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Evenzo was het operationele inkomen van C$1,04 miljard een daling van $375 miljoen.

Nu de zorgen over de staking zijn geweken, verwacht het management dat de business in de komende maanden weer zal groeien. Daarop verwacht het dat de capaciteit dit jaar met 5% zal toenemen, terwijl de aangepaste EBITDA $ 3,5 miljard zal bedragen.

Net als andere luchtvaartmaatschappijen moderniseert Air Canada zijn vloot, met name door de onlangs gelanceerde Airbus A321XLR aan te schaffen. Het zal er 30 ontvangen in de komende vijf jaar, als onderdeel van een bestelling van 90 vliegtuigen, waaronder de Airbus A220, Boeing 787 en 737 Max. Naar verwachting zal de uitgave aan deze vliegtuigen in 2026 een piek bereiken en daarna sequentieel dalen.

De andere potentiële katalysator voor de aandelenkoers van Air Canada is dat het een solide balans heeft nadat het zijn totale schuldenvoorraad in de afgelopen twee jaar met de helft heeft teruggebracht. Het heeft een totale liquiditeit van C$ 10,3 miljard en een nettoschuld van C$ 3,4 miljard.

Bovendien is Air Canada matig gewaardeerd, aangezien het een forward price-to-earnings ratio heeft van 9,07, lager dan de 19, 10 en 9,5 van American Airlines, Delta Air Lines en United. De price-to-book multiple is ook lager dan die van zijn concurrenten.

Air Canada is ook zeer gediversifieerd in termen van bestemmingen. Het verdient het meeste geld door Canada en de Europese markten te verbinden, gevolgd door binnenlandse markten en de Verenigde Staten. Het profiteert ook van zijn 8 miljoen actieve Aeroplan-leden.

Daarom heeft het aandeel Air Canada sterke fundamentele en technische kenmerken, wat betekent dat er op korte termijn nog ruimte is om te stijgen.