De kans dat de aandelenkoers van IAG met 90% stijgt tot 450p neemt toe

De aandelenkoers van International Consolidated Airline (IAG) is parabolisch geworden en vaart nu nadat het bedrijf vrijdag sterke financiële resultaten publiceerde. De koers steeg vorige week met meer dan 7% en bereikte een hoogtepunt van 235p, het hoogste niveau sinds maart 2020. De koers is met meer dan 158% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022.

Kan de koers van IAG 450p bereiken?

De aandelenkoers van IAG heeft de afgelopen maanden goede resultaten geboekt, mede dankzij het herstel van de burgerluchtvaartsector.

Er zijn tekenen dat de bullish trend zich de komende maanden zal voortzetten. Op de wekelijkse grafiek zien we dat het aandeel een inverse head and shoulders grafiekpatroon heeft gevormd, een populair bullish teken in de markt.

Het aandeel heeft ook een gouden kruispatroon gevormd, aangezien de 200-weekse en 50-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) een bullish crossover hebben gemaakt.

Bovendien is de koers van het IAG-aandeel gestegen tot boven het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau, een teken dat het bullish momentum aanhoudt.

De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 29, een teken dat de bullish trend momentum krijgt. Daarnaast is de Relative Strength Index (RSI) gesprongen naar het overbought-niveau van 74, wat een ander teken is dat de trend doorzet.

Daarom zal de IAG-aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het 50% Fibonacci Retracement-punt op 225p. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op een nieuwe stijging naar het 61,8% retracement-niveau op 310p. Hoewel meer winst mogelijk is, denken we dat het meer tijd zal kosten om de 2020-hoogte van 450p te bereiken.

De positieve vooruitzichten voor het aandeel vervallen als de koers van het IAG-aandeel onder het psychologische niveau van 200p zakt.

IAG-grafiek van TradingView

Lees meer: De aandelenkoers van IAG staat op het punt een zeer zeldzaam bullish patroon te vormen

Internationale geconsolideerde luchtvaartmaatschappijwinsten

De meest recente katalysator voor de koers van het IAG-aandeel waren de financiële resultaten, die vrijdag werden gepubliceerd.

In zijn rapport zei het bedrijf dat zijn omzet met 7,9% steeg in het derde kwartaal, tot € 9,3 miljard. De omzet over negen maanden steeg tot € 24 miljard, terwijl de operationele winst steeg tot € 3,3 miljard.

Als gevolg hiervan sprongen de kwartaal- en negenmaandswinst na belastingen naar respectievelijk € 1,4 miljard en € 2,3 miljard. Deze resultaten waren beter dan verwacht en kwamen op een moment dat de luchtvaartindustrie grote tegenwind doormaakt.

Een van de grootste tegenwinden is de dalende vliegticketprijzen, nu de concurrentie toeneemt en het groeimomentum afneemt. Er zijn tekenen dat de wraakreisrage van een paar jaar geleden is gaan afnemen.

IAG heeft ook zijn balans vergroot. Terwijl zijn leningen stabiel zijn gebleven op €16 miljard, stegen zijn kas- en rentedragende deposito's van €6,8 miljard naar €9,8 miljard.

Deze verbetering heeft het bedrijf geholpen om zijn aandeleninkopen en dividenden te verhogen. Het kondigde een aandeleninkoop van € 350 miljoen aan, waarvan het hoopt dat het de winst per aandeel zal verhogen.

IAG's business heeft het goed gedaan vanwege het gediversifieerde businessmodel. Naast British Airways bezit IAG ook andere bekende merken zoals LEVEL, Aer Lingus, Iberia en Vueling.

LEVEL, dat voornamelijk klanten verbindt tussen Spanje en de Verenigde Staten, had de meeste groei in de eerste negen maanden van het jaar. Iberia groeide met 15,5%, terwijl British Airways groeide met 4,6%.

Het meest opvallende is dat IAG nog steeds een zeer ondergewaardeerd bedrijf is. Het heeft een forward price-to-earnings ratio van 6, wat veel hoger is dan andere luchtvaartmaatschappijen. Delta Air Lines heeft bijvoorbeeld een forward multiple van 10,16, terwijl United Airlines en American Airlines respectievelijk multiples van 9,40 en 19,7 hebben.

Deze goedkope waardering vindt plaats terwijl de toekomstige omzetgroei substantieel sterk blijft. Het heeft een toekomstige omzetgroei-metriek van 12,90%, terwijl Delta, United en American metrieken hebben die lager zijn dan 8%.

Het is dan ook waarschijnlijk dat de koers van het IAG-aandeel zal blijven stijgen, omdat het bedrijf de kloof met zijn Amerikaanse sectorgenoten wil dichten.