De aandelenkoers van IAG staat op het punt een zeer zeldzaam bullish patroon te vormen

De aandelenkoers van International Consolidated Airline (LON: IAG) draait dit jaar op volle toeren, aangezien het de meeste bedrijven in de sector blijft overtreffen. Het is de afgelopen negen opeenvolgende weken gestegen en bereikte een hoogtepunt van 209,7p, het hoogste punt sinds mei 2021.

Ook is het aandeel met meer dan 130% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2022, aangezien het de FTSE 100-index bleef overtreffen. Zoals hieronder te zien is, heeft het dit jaar ook slechter gepresteerd dan American Airlines, United Airlines, Delta en EasyJet.

Hetzelfde gebeurde in de afgelopen 12 maanden: de aandelen stegen met 40%, terwijl de andere bedrijven met minder dan 28% stegen.

De luchtvaartindustrie doet het goed

IAG is een van de grootste luchtvaartmaatschappijen ter wereld met meer dan 580 vliegtuigen en meer dan 71.000 werknemers wereldwijd.

Het bedrijf bezit merken als British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus en LEVEL. Daarnaast bezit het bedrijf IAG Loyalty en IAG Cargo. In zijn loyaliteitsbedrijf kunnen klanten punten verdienen, die bekend staan als Avios, en die kunnen worden uitgegeven bij het winkelen.

De vrachtdivisie van IAG is een van de grootste namen in de sector en verzorgt meer dan 15.000 vluchten per week.

Het bekendste merk van IAG is British Airways, dat meer dan 280 vliegtuigen heeft die van Londen naar alle continenten vliegen. De vloot bestaat uit vliegtuigen zoals de Airbus A320, A350, A380 en Boeing 787 en 777.

Sinds het einde van de pandemie gaat het goed met de zaken van IAG, aangezien het aantal vakantie- en zakenreizigers is toegenomen.

Uit de meest recente gegevens van IATA blijkt dat de winst van luchtvaartmaatschappijen dit jaar naar verwachting zal stijgen tot ruim 30,5 miljard dollar, een stijging van 3 miljard dollar ten opzichte van 2023. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal zal 5,7% bedragen, terwijl de totale omzet in de sector zal stijgen tot ruim 996 miljard dollar.

IAG profiteert ook van de groei van de cargo business. Het totale cargo volume zal dit jaar naar verwachting uitkomen op 62 miljoen ton.

De uitdaging komt echter vooral van fabrikanten als Airbus en Boeing, die met productieproblemen kampen.

Hoewel Airbus het beter doet dan Boeing, kampt het met een tekort aan kritieke materialen zoals halfgeleiders en titanium. In juni kondigde het bedrijf aan dat het zijn productiedoelen zou verlagen. Boeing daarentegen maakt een slechtere periode door, omdat werknemers in staking zijn gegaan.

IAG-bedrijf doet het goed

De zaken van IAG gaan goed, mede dankzij de sterke vraag naar de transatlantische vluchten, die profiteren van zakenreizen en vakantiereizen.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de onderneming het in de eerste helft van het jaar goed heeft gedaan: de omzet steeg van ruim € 13,58 miljard naar ruim € 14,7 miljard.

Deze groei vond winstgevend plaats, aangezien de operationele winst steeg van € 1,26 miljard naar meer dan € 1,3 miljard. De winst na belastingen bedroeg € 905 miljoen. Als gevolg hiervan verhoogde het bedrijf zijn vooruitzichten, aangezien de zaken het goed bleven doen.

Het belangrijkste is dat IAG is begonnen met het uitkeren van dividend. Het kondigde een dividend van € 3 per aandeel aan, waarvan het verwacht dat dit de komende jaren zal blijven groeien. Het heeft ook zijn nettoschuld teruggebracht van meer dan € 9,245 miljard naar € 6,417 miljard.

Vooruitzichten voor het IAG-aandeel

Het IAG-aandeel profiteerde van de sterke vraag en positieve verklaringen van analisten, vooral nadat het bedrijf zijn vluchten naar Noord-Amerika had uitgebreid.

Analisten bij JP Morgan hielden onlangs vast aan hun koopadvies voor het aandeel. Ook Redburn Atlantic en RBC Capital Markets verhoogden hun advies naar koop, terwijl UBS vasthield aan zijn neutrale standpunt.

De uitdaging is echter dat luchtvaartmaatschappijen tot de meest cyclische activa op de markt behoren. Een goed voorbeeld hiervan is Ryanair, dat dit jaar een van de best presterende bedrijven in Londen was. De ADR's bereikten in april een piek van $ 147,30 en stortten vervolgens in tot de huidige $ 116.

Het andere goede voorbeeld is Southwest, dat vaak werd gezien als de beste luchtvaartmaatschappij in de VS. De aandelen bereikten in 2021 een piek van $ 60 en zijn vandaag gedaald tot onder de $ 30.

IAG aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de IAG-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. Onlangs passeerde het een belangrijk weerstandspunt op 171,70p, het hoogste niveau in januari 2023.

Het aandeel staat op het punt het zeldzame gouden kruispatroon te vormen, wat gebeurt wanneer de 50-weekse en 200-weekse voortschrijdende gemiddelden op het punt staan een bullish crossover te vormen. De spread tussen de twee gemiddelden is verder vernauwd.

Als deze crossover plaatsvindt, is de kans groot dat de aandelen blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandspunt op 219,4p, het hoogste punt in maart 2021. Een doorbraak boven dat punt zal leiden tot meer upside. Als de golden cross niet plaatsvindt, zal het volgende punt om op te letten een pullback zijn naar 180p.