Goud zakt naar bijna 2-maands dieptepunt, terwijl de trend een bearish momentum suggereert

Goudprijzen daalden donderdag naar het laagste punt in bijna twee maanden, omdat de stijgende dollar druk uitoefende op de grondstoffenmarkt, nu de inflatie in de VS hardnekkig bleef.

De goudprijs daalde voor de vijfde handelsdag op rij, terwijl de dollar zijn rally na de verkiezingen voortzette.

Een sterkere dollar zorgt ervoor dat grondstoffen die in dollar geprijsd zijn, duurder worden voor kopers uit het buitenland, waardoor de vraag naar het edelmetaal beperkt wordt.

Op het moment van schrijven bedroeg het decembergoudcontract op COMEX $ 2.563,35 per ounce, een daling van 0,9% ten opzichte van de vorige sluiting.

Donderdag bereikte het contract een dieptepunt van twee maanden.

Koper daalde onder andere naar het laagste punt in drie maanden vanwege een sterkere dollar en zorgen over de zwakke vraag vanuit de grootste consument, China.

De laatste ronde van het stimuleringspakket van China viel grotendeels tegen, terwijl de mogelijkheid van hogere tarieven vanuit de VS het sentiment drukte.

"De grondstof blijft gebukt gaan onder een verlenging van de rally van de Amerikaanse dollar (USD) na de verkiezingen tot aan het begin van het jaar, versterkt door optimisme over het verwachte expansieve beleid van de binnenkomende regering van Trump", aldus Haresh Menghani, redacteur bij Fxstreet, in een rapport.

Goud daalt na Amerikaanse CPI-gegevens

Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics meldde woensdag dat de consumentenprijsindex in oktober met 0,2% is gestegen en met 2,6% op jaarbasis.

Hoewel de inflatiecijfers in lijn waren met de marktverwachtingen, zorgde de stroeve rente voor verwarring op de markt over mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve in de komende maanden.

Hogere inflatie zou de Amerikaanse centrale bank ertoe kunnen aanzetten om de cyclus van renteverlagingen te vertragen. Dit is bearish voor goud, aangezien lagere rentes de prijs van het niet-renderende edelmetaal opdrijven.

Menghani merkte op:

Het huidige scenario blijft ook positief voor de hoge rendementen op Amerikaanse staatsobligaties, wat leidt tot instroom uit grondstoffen die geen rendement opleveren, zoals goud en zilver.

Focus op het beleid van de Fed

Lorie Logan, voorzitter van de Federal Reserve Bank van Dallas, gaf commentaar op het inflatierapport en zei dat de Amerikaanse centrale bank heeft geprobeerd de inflatie terug te dringen, maar dat ze daarbij voorzichtig te werk moet gaan.

De voorzitter van de St. Louis Fed, Alberto Musalem, merkte op dat er nog steeds risico's zijn voor een hogere inflatie en dat de aanhoudende inflatie het voor de bank moeilijk maakt om de rente verder te verlagen.

Het beleid van de aankomende president Donald Trump om tarieven te verhogen en belastingen te verlagen, kan de inflatiedruk doen toenemen, waardoor de cyclus van renteverlagingen wordt beperkt.

Handelaren zijn nog steeds positief over een nieuwe renteverlaging door de Fed in december.

Volgens de CME FedWatch-tool hebben handelaren een waarschijnlijkheid van 82,8% ingecalculeerd dat de Fed de rente in december met 25 basispunten zal verlagen.

Tot nu toe heeft de centrale bank de rente met 75 basispunten verlaagd tijdens twee beleidsvergaderingen in september en november.

Technische analyse op korte termijn

De goudprijs vertoonde een dalende trend, met prijzen rond het draaipunt van $2.551,66 per ounce.

"Vanuit een technisch perspectief werd de daling van de koers onder de $2.600, die samenviel met het 38,2% Fibonacci-retracementniveau van de rally van juni-oktober, gezien als een nieuwe trigger voor bearish traders", aldus Menghani.

De directe ondersteuning voor prijzen werd gezien op $2.529 per ounce. Als goud hier onderuit komt, kan verdere daling worden verwacht rond $2.506 of zelfs $2.483, volgens FXempire.

Als de prijzen echter boven het draaipunt van $ 2.551 kunnen consolideren, kan het momentum het edelmetaal naar $ 2.574 en vervolgens naar $ 2.604 brengen.

Arslan Ali, analist bij FXempire, zei:

Koperprijzen dalen

De koperprijzen op de London Metal Exchange daalden fors onder de cruciale grens van $ 9.000 per ton.

Donderdag waren de prijzen gedaald tot een dieptepunt van drie maanden, namelijk $ 8.900 per ton, omdat zorgen over een zwakke vraag vanuit China de markt bleven beïnvloeden.

Op het moment van schrijven bedroeg het driemaandelijkse kopercontract op LME $ 8.925,50 per ton, een daling van 1% ten opzichte van de vorige sluiting.

Het recente pakket van 1,4 biljoen dollar dat het Nationaal Volkscongres aankondigde om de schulden van lokale overheden in China te financieren, kon de stemming niet verbeteren.

Volgens deskundigen is het gebrek aan gerichte uitgaven van de Chinese overheid een teleurstelling voor investeerders.

Verwacht wordt dat Peking tijdens twee belangrijke politieke bijeenkomsten in december verdere stimuleringsmaatregelen zal aankondigen.

Beleggers zullen met spanning uitkijken naar de publicatie van Chinese industriële productiecijfers en detailhandelsverkopen, die vrijdag worden verwacht.