Rivian aandelenkoersprognose: dit is waarom RIVN met 125% zou kunnen stijgen

De aandelenkoers van Rivian steeg woensdag fors nadat het bedrijf details onthulde over zijn joint venture van $ 5,8 miljard met Volkswagen. Het steeg naar $ 12, een stijging van 25,6% ten opzichte van het laagste niveau deze maand, waarmee het EV-bedrijf op meer dan $ 10 miljard werd gewaardeerd.

Joint venture tussen Rivian en Volkswagen

De belangrijkste katalysator voor de RIVN-aandelenkoers waren de laatste details over de joint venture van het bedrijf met Volkswagen, de grootste Europese autofabrikant. Deze JV staat nu bekend als Rivian en VW Group Technology, met teams gevestigd in San Francisco.

De JV wil Volkswagen voorzien van geavanceerde software en elektrische architectuur om zijn merken van stroom te voorzien. Tegelijkertijd zal de deal Rivian voorzien van broodnodig geld, aangezien het zijn problematische balans een boost geeft. Het meest opvallende is dat Rivian het geld zal gebruiken om de productie van de R2 SUV op te voeren, die in 2026 op de markt komt.

De deal is afhankelijk van het behalen van verschillende mijlpalen door Rivian, wat betekent dat er een kans is dat het zal mislukken. Ten eerste werkte een soortgelijk plan met Ford Motor Group een paar jaar geleden niet. In plaats daarvan annuleerde het bedrijf plannen om in 2019 samen een EV te ontwikkelen.

Tegelijkertijd staat Volkswagen onder verscherpt toezicht in Duitsland, waar het een pijnlijke herstructurering doormaakt die kan leiden tot duizenden banenverlies. Het overweegt om drie fabrieken in het land te sluiten.

Volgens de documenten die woensdag werden onthuld, heeft Rivian al $ 1 miljard van VW ontvangen. Het zal dan $ 1 miljard ontvangen in 2025, $ 2 miljard in 2026 en $ 460 miljoen begin 2027.

De aandelenkoers van Rivian steeg, omdat analisten ervan overtuigd zijn dat de joint venture op de lange termijn gunstig zal zijn voor het bedrijf.

Rivians bedrijf staat onder druk

Uit de meest recente resultaten blijkt dat Rivian een moeilijke periode doormaakte, wat verklaart waarom de deal met Volkswagen zo belangrijk is.

De omzet in het derde kwartaal daalde van $ 1,33 miljard in 2023 naar $ 874 miljoen in het laatste kwartaal. Deze omzet kwam uit de verkoop van 10.018 voertuigen en ongeveer $ 8 miljoen aan regelgevende kredieten.

Rivian verliest nog steeds substantiële bedragen voor alle voertuigen die het verkoopt. Het brutoverlies voor het kwartaal was $ 392 miljoen, wat gelijk staat aan ongeveer $ 39.000 per voertuig. Het nettoverlies was meer dan $ 1 miljard.

Het management gelooft dat Rivian de komende jaren winstgevend kan worden. Het verwacht dat de productie dit jaar tussen de 47k en 49k zal liggen, terwijl de leveringen tussen de 50k en 52k zullen liggen. Deze aantallen waren lager dan de leveringscijfers die analisten verwachtten.

Analisten geloven dat de omzet van Rivian voor het huidige kwartaal $ 1,36 miljard zal zijn, een kleine stijging van 3,13% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het zal dan $ 1,1 miljard verdienen in het volgende kwartaal en $ 4,6 miljard in 2024.

Deze cijfers betekenen dat de activiteiten van Rivian niet langer groeien, en dat is lastig voor een technologiebedrijf dat op groei is gericht.

Toch zijn er tekenen dat de trucks van Rivian populairder zijn geworden dan die van bedrijven als Ford en General Motors. De twee bedrijven hebben hun richtlijnen voor hun EV's moeten verlagen vanwege de afnemende vraag.

Analisten verwachten dat Rivian in de komende jaren winst gaat genereren. De verwachte winst per aandeel voor het jaar zal $4,03 zijn, gevolgd door $2,68 in 2025. De gemiddelde Rivian-aandelenkoers die analisten voorspellen, is $14,88, wat hoger is dan de huidige $12.

Rivian-aandelen zijn behoorlijk ondergewaardeerd zolang het bedrijf erin slaagt winst te maken en verwaterende geldverhogingen vermijdt. Als het Tesla's nettowinstmarge van 13% kan behalen, betekent dit dat de jaarlijkse winst $ 780 miljoen zal zijn, wat redelijk is voor een bedrijf dat meer dan $ 10 miljard waard is.

Rivian aandelenkoersanalyse

RIVN-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de RIVN-aandelenkoers een patroon heeft gevormd dat lijkt op een dubbele bodem tussen $ 8,2 en $ 10. In technische analyse is dit een van de meest bullish patronen in de markt.

Rivian-aandelen zijn onder het 50-daags en 100-daags voortschrijdend gemiddelde gebleven, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicator omhoog wezen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk op korte termijn een bullish uitbraak hebben.

Als dit gebeurt, zal het initiële doel voor het aandeel $18,9 zijn, de neklijn van het double-bottom patroon, wat 60% boven het huidige niveau ligt. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op meer winsten tot $28, wat 138% is van het huidige niveau.