Nikkei 225-index bereidt zich voor op een grote beweging: gaat deze stijgen of dalen?

De Nikkei 225-index bleef vrijdagochtend onder druk staan nadat Japan de laatste BBP-gegevens publiceerde en Jerome Powell herhaalde dat de Fed geen haast had om de rente te verlagen. De index werd verhandeld op ¥38.840, een paar punten onder de piek van vorige maand van ¥40.228.

Japanse BBP-gegevens

De Japanse economie vertraagde in het vierde kwartaal toen de wereldwijde vraag vertraagde. Volgens de statistische cijfers vertraagde de economie van 0,5% in Q2 tot 0,2% in Q3, wat voldeed aan wat analisten verwachtten.

De economie vertraagde in dezelfde periode van 2,2% naar 0,9%. Deze vertraging kwam vooral doordat de externe vraag met 0,4% daalde, veel hoger dan analisten hadden verwacht. Dit werd gecompenseerd door een toename van de particuliere consumptie, die met 0,9% steeg in het kwartaal.

Deze cijfers betekenen dat het onwaarschijnlijk is dat de Bank of Japan de rente opnieuw zal verhogen tijdens haar laatste vergadering van het jaar, die gepland staat op 19 december. In de vorige vergadering liet ze de rente ongewijzigd.

De meest recente gegevens lieten zien dat de inflatie in het land daalde. Deze vertraagde van 3,0% in augustus tot 2,5% in september, een cijfer dat mogelijk nog verder daalt.

De BoJ heeft de rentetarieven in de afgelopen paar vergaderingen ongewijzigd gelaten. Na de rente in augustus te hebben verhoogd naar 0,25%, heeft het de status quo gehandhaafd, terwijl ambtenaren een afwachtende houding aannamen. Analisten verwachten niet dat de bank de komende maanden meer renteverlagingen doorvoert.

Powell heeft geen haast om de rente te verlagen

De Nikkei 225-index reageerde ook op een verklaring van Jerome Powell, het hoofd van de Federal Reserve. Hij herhaalde dat de bank geen haast had om de rente te verlagen, omdat de economie een harde landing had vermeden en het redelijk goed deed.

Hij zei dat een week nadat de bank de rentetarieven met 0,25% had verlaagd in een poging de economie te ondersteunen, ze deze nu met 0,75% heeft verlaagd in deze cyclus, en analisten verwachten dat er nog een aantal volgen tegen het einde van 2025.

Amerikaanse en Japanse bedrijven doen het goed als de Fed de rente niet verhoogt, omdat het investeerders stimuleert om van obligaties naar aandelen over te stappen. Dit verklaart waarom Amerikaanse topindices zoals de Dow Jones en de S&P 500 op hun hoogste punt ooit staan.

De Nikkei 225-index heeft ook gereageerd op gemengde bedrijfswinsten van enkele van de topbedrijven in Japan. Bedrijven als Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Mizuho, Japan Post Bank en Japan Post Insurance publiceerden sterke resultaten die beter waren dan verwacht.

Enkele van de best presterende bedrijven in de Nikkei 225-index waren Japan Steel Works, Mizuho Financial, Nissan Motor, Dainippon Screen, Concordia Financial en Tokyo Electric Power. Al deze aandelen stegen met meer dan 4% op vrijdag.

Bedrijven als Dentsu, Nexon, Asahi Holdings, Ebara, Rakuten en Recruit Holdings waren daarentegen de grootste achterblijvers.

Nikkei 225 indexanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei 225-index de afgelopen weken zijwaarts is bewogen. Het heeft een symmetrisch driehoekspatroon gevormd, dat zijn confluentieniveau nadert.

Ook blijft de index hangen bij de 50-daagse en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA). De MACD en de Relative Strength Index (RSI) zijn de afgelopen dagen allemaal zijwaarts bewogen. Een nadere blik laat zien dat de MACD ook een bearish divergentiepatroon vormt.

Daarom zou de Nikkei 225-index op dit punt in beide richtingen kunnen uitbreken. Een bullish breakout zou kunnen betekenen dat de index de hoogste stand van het jaar tot nu toe van ¥42.412 opnieuw test, wat ongeveer 10% boven het huidige niveau ligt. Aan de andere kant zou een bearish breakout de index kunnen laten dalen tot ¥37.000.