Warren Buffett's verlangen naar Domino's: is pizza de nieuwe appel?

Berkshire Hathaway van Warren Buffett maakte in het derde kwartaal interessante verschuivingen in zijn beleggingsstrategie bekend. Het bedrijf voegde nieuwe posities toe in Domino's Pizza en Pool Corp., terwijl het zijn belangen in oude favorieten als Apple en Bank of America terugbracht.

De laatste SEC-aanmelding biedt een inkijkje in de veranderende interesse van het Orakel van Omaha.

Een stukje van de taart: Berkshire's nieuwe Domino's-investering

Berkshire's nieuwe verlangen naar Domino's resulteerde op 30 september in een belang van 1,28 miljoen aandelen, ter waarde van ongeveer $ 549 miljoen.

Deze investering getuigt van vertrouwen in het vermogen van de pizzaketen om te overleven in het huidige economische landschap, waarin prijsgerichte eetgelegenheden steeds populairder worden.

Net als andere fastfoodgiganten zoals McDonald's, promoot Domino's actief aanbiedingen om prijsbewuste consumenten aan te trekken. Veel van hen laten de duurdere restaurants links liggen en kiezen in plaats daarvan voor fast casual- of bezorgopties.

Berkshire neemt een duik met Pool Corp.

Naast pizza waagde Berkshire zich ook op de markt voor zwembadbenodigdheden door 404.000 aandelen te verwerven van Pool Corp., een toonaangevende distributeur van zwembadbenodigdheden, met een waarde van ongeveer $ 152 miljoen per 30 september.

Hoewel Pool Corp. vorige maand een "zwakke" vraag naar de bouw van nieuwe zwembaden constateerde, benadrukte het bedrijf de veerkracht van niet-discretionaire reparatie- en onderhoudsdiensten voor bestaande zwembaden, een factor die de interesse van Berkshire kan hebben gewekt.

Reactie van de markt: aandelen Domino's en Pool Corp. stijgen

Het nieuws over de investeringen van Berkshire zorgde voor ophef op de beurs nabeurs: de aandelen van Domino's stegen met 6,9% en die van Pool Corp. met 5,7%.

Deze positieve reactie is een veelvoorkomend fenomeen na de beleggingsopenbaarmakingen van Berkshire. Investeerders zien deze vaak als een 'goedkeuringsstempel' van de gerenommeerde waardebelegger.

Terwijl Berkshire pizza en zwembadbenodigdheden verkocht, bleef het bedrijf geld verdienen.

De liquide middelen van het conglomeraat uit Omaha waren op 30 september bijna verdubbeld tot een duizelingwekkende $ 325,2 miljard.

Deze geldaccumulatie valt samen met een aanzienlijke vermindering van de aandeleninkopen en een stopzetting van de aandeleninkopen voor het eerst sinds 2018.

Alleen al in het derde kwartaal verkocht Berkshire voor 36,1 miljard dollar aan aandelen en kocht het slechts voor 1,5 miljard dollar.

In het afgelopen jaar bedroeg de totale aandelenverkoop $ 133,2 miljard, voornamelijk van Apple, gevolgd door Bank of America, vergeleken met slechts $ 5,8 miljard aan aankopen.

Buffett blijft geheimzinnig doen over de precieze redenen achter deze strategische verschuivingen, maar er kunnen verschillende factoren een rol spelen.

Marktwaarnemers vermoeden dat fiscale overwegingen en mogelijk opgeblazen waarderingen zijn beslissingen beïnvloeden.

De aanzienlijke kasreserves bieden Berkshire, met een marktkapitalisatie van $ 1,01 biljoen, de flexibiliteit om belangrijke overnames te doen onder het leiderschap van Buffett op 94-jarige leeftijd.

Portefeuilleaanpassingen: een blik op Berkshire's Holdings

Naast de opvallende investeringen van Domino's en Pool Corp., onthult Berkshire's laatste rapport nog andere opvallende aanpassingen aan de portefeuille.

Het conglomeraat vergrootte zijn belang in vliegtuigonderdelenfabrikant Heico en verkocht zijn belang in vloerenketen Floor & Decor volledig.

Berkshire verkleinde ook posities in Capital One, Charter Communications, de Braziliaanse digitale bank Nu Holdings en de cosmeticaketen Ulta Beauty.

De bijna volledige verkoop van de aandelen van Ulta Beauty, kort nadat in augustus een eerste investering werd bekendgemaakt, vertegenwoordigt een bijzonder snelle ommekeer.

Ulta-aandelen daalden nabeurs met 3,8%.

De uitgebreide portefeuille van Berkshire omvat nog steeds een breed scala aan bedrijven, waaronder Geico autoverzekeringen, BNSF spoorwegen en verschillende consumenten-, energie-, industriële en retailbedrijven.

In de indiening van donderdag staat niet of Buffett of zijn portefeuillebeheerders Todd Combs en Ted Weschler verantwoordelijk zijn voor individuele beleggingen.

Noch Domino's, noch Pool reageerden direct op verzoeken om commentaar.