Dit is de reden waarom het ZIM Integrated-aandeel na de winstcijfers met 20% zou kunnen dalen

De aandelenkoers van ZIM Integrated steeg drie weken achtereen en bereikte het hoogste niveau sinds augustus 2022. Het is met meer dan 334% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2023, wat het een van de best presterende bedrijven op Wall Street maakt. Deze rally heeft de marktkapitalisatie op meer dan $ 3,12 miljard gebracht.

Aandelen ZIM Integrated stijgen vóór winstcijfers

De aandelenkoers van ZIM Integrated Shipping is de afgelopen maanden goed gestegen, mede dankzij de sterke vraag, hogere verzendkosten en de strategie voor vlootmodernisering.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de inkomsten van het bedrijf in het tweede kwartaal met 48% stegen tot $ 1,98 miljard. Deze groei vond plaats toen het vervoerde volume steeg tot 952.000 TEU, een stijging van 11%, terwijl het gemiddelde vrachttarief sprong naar $ 1,674, een sprong van 40%.

De scheepvaartprijzen stegen vooral vanwege de aanhoudende crisis in het Midden-Oosten, waardoor het aantal schepen dat door de Rode Zee vaart, is afgenomen. Er zijn ook zorgen over de dalende waterstanden in het Panamakanaal.

De nettowinst van ZIM Integrated steeg hierdoor naar 373 miljoen dollar, een flinke stijging ten opzichte van het verlies van 213 miljoen dollar in het tweede kwartaal van vorig jaar.

De aangepaste EBITDA voor het kwartaal was $ 766 miljoen, een jaarlijkse stijging van 179%. Als gevolg hiervan besloot het bedrijf een dividend van $ 112 miljoen uit te keren, als onderdeel van het beleid om een deel van de winst terug te geven aan aandeelhouders.

Het bedrijf verhoogde ook zijn volledige jaarprognose. De volledige jaarprognose voor EBITDA zal tussen de $ 2,6 miljard en $ 3 miljard liggen. De aangepaste EBIT zal tussen de $ 1,45 miljard en $ 1,85 miljard liggen.

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van ZIM Integrated zijn de winstcijfers, die op 20 november worden verwacht.

Analisten verwachten dat deze cijfers laten zien dat de omzet in het derde kwartaal met 89,5% is gestegen tot $ 2,41 miljard. Ze verwachten ook dat de omzet in het vierde kwartaal met 53,9% zal stijgen tot $ 1,86 miljard. Analisten verwachten dat de jaarlijkse omzet voor het jaar $ 7,6 miljard zal bedragen, een stijging van 47% ten opzichte van 2023.

ZIM Integrated stock heeft ook haar Cross-Atlantic services geherstructureerd die de Middellandse Zee verbinden met Noord- en Zuid-Amerika. De nieuwe structuur start in februari volgend jaar.

Er blijven aanzienlijke risico's bestaan

De koers van ZIM-aandelen is ook gestegen nadat de Federal Reserve en andere centrale banken zijn begonnen met het verlagen van de rentetarieven. Lagere tarieven verlagen de kosten van lenen, wat leidt tot meer consumentenuitgaven.

Het bedrijf heeft echter een aantal substantiële risico's die de aandelenkoers kunnen beïnvloeden. Ten eerste dalen de wereldwijde verzendkosten. Gegevens van Drewry laten zien dat de World Container Index is gedaald van het hoogste punt dit jaar van $ 5.900 naar $ 3.440.

Dat is een teken dat de bedrijfsgroei in 2025 zal vertragen. Analisten verwachten namelijk dat de omzet in 2025 $ 6,1 miljard zal bedragen. Ze verwachten ook dat de winst per aandeel zal dalen van een winst van $ 12,3 dit jaar naar een verlies van $ 1,01 in 2026. Als dit gebeurt, betekent dit dat het bedrijf gedwongen zal zijn om zijn dividend te pauzeren.

Een ander potentieel risico voor het bedrijf zijn de handelsoorlogen van Trump, die de vraag in de komende maanden kunnen verstoren.

ZIM Geïntegreerde aandelenanalyse

ZIM-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de ZIM-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bull run heeft doorgemaakt. Er is echter een risico dat het de komende dagen of weken een harde omkering kan ondergaan.

Het heeft een stijgend wigpatroon gevormd, wat een van de populairste bearish signalen in de markt is. Deze uitbraak vindt doorgaans plaats wanneer de twee lijnen op het punt staan hun confluentieniveau te bereiken.

Het aandeel is ook naar de vijfde fase van de Elliot Wave gegaan. Daarom is er een risico dat het naar de correctiegolf kan gaan, wat leidt tot een pullback. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $20 zijn, wat ongeveer 23% onder het huidige niveau ligt.