Edelmetalen herstellen zich nu bulls proberen te domineren te midden van instroom uit veilige havens

Edelmetalen zitten weer in de lift, met goud en zilver die terrein winnen nu de Amerikaanse dollar zwakker wordt.

De goudprijs verbrak maandag een verliesreeks van zes dagen, omdat de dollar daalde ten opzichte van de pieken van vorige week.

Ook de vraag naar veilige havens voor edelmetaal werd gezien als een factor die de prijzen ondersteunde.

Een zwakkere dollar zorgt ervoor dat grondstoffen die in dollar geprijsd zijn, goedkoper worden voor kopers uit het buitenland, waardoor de vraag toeneemt.

Ondertussen hebben de toenemende spanningen tussen Rusland en Oekraïne ook de vraag naar veilige havens voor edelmetalen aangewakkerd.

Op het moment van schrijven bedroeg het decembergoudcontract op COMEX $ 2.623,30 per ounce, een stijging van 0,3% ten opzichte van de vorige sluiting.

Het zilvercontract op de COMEX steeg in dezelfde maand ook met 0,3% naar $31,32 per ounce.

Goldman Sachs voorspelt goudprijs van $3.000

De goudmarkt kreeg een flinke impuls nadat Goldman Sachs een ambitieuze prognose deed over het gele metaal, zo meldde Bloomberg News.

Goldman Sachs voorspelt dat de goudprijs het komende jaar zal stijgen tot $ 3.000 per ounce.

De goudprijs op de COMEX is dit jaar met meer dan 30% gestegen, waarbij het edelmetaal de afgelopen maanden een reeks nieuwe hoogtepunten heeft bereikt.

"Ter ondersteuning van deze optimistische vooruitzichten vertoonden de opbrengsten van staatsobligaties over de hele linie zwakte, waarbij de opbrengst van tweejarige staatsobligaties met 3,4 basispunten daalde tot 4,297% en de opbrengst van tienjarige obligaties met 2,5 basispunten daalde tot 4,419%", aldus Kitco.com in een rapport.

Deze factoren zorgden ervoor dat de prijzen in oktober voor het eerst boven de $2.800 per ounce uitkwamen.

Goud profiteert van instroom van veilige havens

Zowel de goud- als de zilverprijs hebben geprofiteerd van de instroom van veilige havens tijdens de afgelopen twee sessies.

De toegenomen spanningen tussen Rusland en Oekraïne zorgen voor nieuwe zorgen onder financiële investeerders.

"Ondertussen wint de veilige haven zilver aan populariteit te midden van toenemende geopolitieke spanningen", aldus Akhtar Faruqui, redacteur bij Fxstreet, in een bericht.

De huidige Amerikaanse president Joe Biden zou Oekraïne toestemming hebben gegeven om wapens van Amerikaanse makelij te gebruiken voor aanvallen diep in Rusland.

Als reactie hierop gaf het Kremlin maandag een waarschuwing uit en beloofde het vergeldingsmaatregelen te nemen tegen wat het een roekeloze beslissing van de regering-Biden noemde.

Rusland waarschuwde er eerder voor dat dergelijke acties het risico op een confrontatie met de NAVO aanzienlijk zouden kunnen vergroten.

Afgelopen weekend voerde Rusland de grootste luchtaanval uit op Oekraïne in bijna drie maanden.

Eventuele verdere escalaties kunnen in de komende weken leiden tot een grotere vraag naar veilige havens voor zowel goud als zilver.

De Chinese economie in beeld

Eerder deze maand presenteerde China een stimuleringspakket ter waarde van 1,4 biljoen dollar om de schulden van lokale overheden te financieren.

Het pakket werd door investeerders teleurgesteld, omdat er niet gericht werd geïnvesteerd om de kwakkelende economie van het land weer op gang te brengen.

Beleggers zullen woensdag de beslissing van China over de belangrijkste rentetarieven voor leningen (LPR) nauwlettend in de gaten houden.

De markt verwacht dat verdere stimuleringsmaatregelen de economie een impuls zullen geven.

"Als een van 's werelds grootste productiecentra voor elektronica, zonnepanelen en auto-onderdelen blijft de industriële vraag naar zilver in China een belangrijke factor die de prijzen beïnvloedt", aldus Faruqui.

De koperprijzen, die gevoelig zijn voor de vraag uit China, zijn hersteld van de forse verliezen van vorige week.

Het rode metaal leed echter nog steeds forse verliezen ten opzichte van de voorgaande maand.

De kopermarkt zal woensdag uitkijken naar positieve signalen uit het besluit van China.

Op het moment van schrijven bedroeg het driemaandelijkse kopercontract op de London Metal Exchange $ 9.121,50 per ton, een stijging van 0,3% ten opzichte van de vorige sluiting.

Fed-beleidsweddenschappen

De waardestijging van de dollar nadat de verkozen president Donald Trump de verkiezingen van 2024 won, in combinatie met de aanhoudende inflatie, zorgde ervoor dat handelaren hun verwachtingen voor een renteverlaging door de Federal Reserve in december verminderden.

Volgens de CME FedWatch-tool hebben handelaren een waarschijnlijkheid van 58,4% ingeprijsd dat de Fed de rente in december met 25 basispunten verlaagt. De weddenschappen waren vorige week zelfs 80%.

Ondertussen verwachten handelaren dat de kans 41,6% is dat de Amerikaanse centrale bank de rente ongewijzigd laat.

De verminderde inzetten hebben de prijzen van edelmetalen, met name goud, negatief beïnvloed.

Analisten bij Kitco zijn echter van mening dat de recente prijscorrectie gezond was en het einde van de huidige neerwaartse fase inluidt.

"Markttechnici verwachten een opluchtingsrally die goud op korte termijn mogelijk naar tussen de $2.670 en $2.725 zal brengen", aldus Gary Wagner, marktanalist bij Kitco, in een rapport.