Delta Air Lines verkeert in de 'beste fundamentele staat waarin het ooit is geweest'

Delta Air Lines Inc (NYSE: DAL) ziet geen tekenen van een afname in de vraag naar reizen.

Een veerkrachtige economie zal naar verwachting volgend jaar een omzetgroei van midden-enkele procentpunten opleveren, wat ongeveer overeenkomt met de groei van 6,0% die analisten hadden voorspeld.

DAL gaat zijn vliegcapaciteit in 2025 met maximaal 4,0% vergroten en streeft ernaar om zijn aangepaste winst de komende drie tot vijf jaar met 10% (jaarlijks) te laten groeien, zo bleek uit de presentatie op Investor Day op woensdag.

Delta-aandelen zijn dit jaar tot nu toe met maar liefst 60% gestegen.

Delta-aandelen hebben een belangrijke bovenliggende weerstand doorbroken

Delta Air Lines benadrukte vandaag in haar presentatie op Investor Day vooral de grote vraag naar haar duurdere aanbod, wat een belangrijke rol speelde bij het feit dat het de meest winstgevende luchtvaartmaatschappij van de VS is geworden.

Meer dan de helft van de inkomsten die dit jaar werden gegenereerd, kwam van premiumstoelen, aldus de luchtvaartmaatschappij.

Dat is deels de reden waarom Josh Brown (CEO van Ritholtz) verwacht dat DAL zijn winst tot ver in 2025 zal voortzetten.

Delta verkeert in de “beste fundamentele vorm waarin het ooit heeft verkeerd – miljarden aan vrije kasstroom, enorme groei en draait op volle toeren”, vertelde hij CNBC in een recent interview.

Merk op dat het Delta-aandeel een belangrijke, meerjarige weerstand rond het $60-niveau heeft doorbroken.

Dat suggereert ook dat het bedrijf goed gepositioneerd is voor verdere winst in de toekomst.

DAL heeft een aanzienlijke voorsprong op zijn concurrenten

Delta Air Lines heeft een langdurige samenwerking met American Express. Dat is nog een goede reden om in dit aandeel te blijven investeren, aldus Sarat Sethi van DCLA.

Hij noemt DAL zijn favoriete aandeel, omdat het management zich volledig inzet om de komende twee jaar alle schulden af te lossen.

Sethi verwacht dat de grootste luchtvaartmaatschappij zal profiteren van het mislukken van de fusie tussen JetBlue en Spirit Airlines.

“Ze staan zo ver boven al die [concurrenten] … de winstgroei en de vrije kasstroom zijn de redenen waarom je in dit bedrijf wilt zitten,” betoogde hij in een recent interview.

Delta-aandelen betalen een dividendrendement van 0,93%, wat het nog aantrekkelijker maakt voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten.

Delta Air Lines kan op weg zijn naar $90 per aandeel

Al met al lijkt Delta Air Lines klaar voor verdere winst, aangezien het zijn marktaandeel de komende jaren verder zal uitbreiden.

Analisten bij Barclays verwachten momenteel een stijging van DAL naar $90, wat duidt op de mogelijkheid van een verdere rally van 40%.

Het investeringsbedrijf verwacht dat de slotgrachten in de luchtvaartindustrie in 2025 “dieper zullen worden voor de winnaars”. Hij verwacht dat Delta-aandelen hun winsten ook zullen uitbreiden op basis van sterk positieve fundamentele factoren en een optimistisch beleggerssentiment.

Barclays blijft positief over de belangrijkste luchtvaartmaatschappij, ook al lag de koers in het laatste gerapporteerde kwartaal onder de verwachtingen van Street.