Goudprijzen dalen doordat de instroom uit veilige havens afneemt. Is dit een verkopersmarkt?

De goudprijs daalde maandag fors, waarmee een einde kwam aan een reeks van vijf dagen durende winst. De stromen naar veilige havens namen af nadat er berichten waren over een mogelijk staakt-het-vuren in het conflict tussen Israël en de in Libanon gevestigde militante groep Hezbollah.

Ondertussen stond de goudprijs ook onder druk toen de aankomende president Donald Trump Scott Bessent koos als minister van Financiën in de VS en daarmee een groot punt van onzekerheid voor beleggers wegnam.

"Bovendien blijken de verwachtingen dat Trumps voorgestelde beleid de inflatie weer zou kunnen aanwakkeren en de mogelijkheden van de Federal Reserve (Fed) om de rente verder te verlagen, te beperken, een andere factor te zijn die de niet-renderende goudprijs ondermijnt", aldus Haresh Menghani, redacteur bij Fxstreet, in een rapport.

Op het moment van schrijven stond het decembergoudcontract op COMEX op $ 2.692,20 per ounce, een daling van 1,7% ten opzichte van de vorige sluiting.

Israël overweegt wapenstilstandsovereenkomst

Afgelopen weekend meldden Axios en CNN dat Israël op het punt stond een staakt-het-vuren met Hezbollah te sluiten.

Volgens het rapport bemiddelde de VS bij de deal tussen de twee partijen.

Volgens de Times of Israel werkte premier Benjamin Netanyahu aan een manier om de wapenstilstandsovereenkomst aan het publiek te presenteren, nadat hij in principe had ingestemd met de overeenkomst met Libanon.

Volgens een rapport van Reuters zou de overeenkomst kunnen voorzien in een staakt-het-vuren van 60 dagen met Hezbollah en een de-escalatie van militaire acties aan beide kanten.

Het langdurige conflict tussen Israël en Hezbollah escaleerde in oktober sterk, waardoor de vraag naar het edelmetaal als veilige haven toenam.

De goudprijs steeg met 5% vanwege de spanningen in het Midden-Oosten, omdat investeerders massaal hun toevlucht zochten tot veilige beleggingen.

Berichten over een mogelijk staakt-het-vuren in het conflict drukten de stemming en zorgden ervoor dat er minder vluchtelingen op zoek gingen naar veilige havens.

De goudprijs steeg vorige week doordat de spanningen tussen Rusland en Oekraïne toenamen, nadat de Russische president Vladimir Poetin de drempel voor het gebruik van kernwapens verlaagde.

Fed-beleid in de schijnwerpers

Terwijl berichten over een staakt-het-vuren in het Midden-Oosten maandag druk uitoefenden op het edelmetaal, maakten beleggers zich ook zorgen over de aanstaande beleidsvergadering van de Amerikaanse Fed volgende maand.

Volgens de CME FedWatch-tool hebben handelaren een waarschijnlijkheid van 56,2% ingeprijsd dat de Fed de rente in december met 25 basispunten verlaagt. Een paar weken geleden was de waarschijnlijkheid van de verlaging nog maar 85%.

Een veerkrachtige Amerikaanse economie met een sterke arbeidsmarkt heeft de verwachtingen van een renteverlaging volgende maand getemperd.

"De recente agressieve uitspraken van verschillende beleidsmakers van de Federal Reserve en mogelijke verrassingen op het gebied van inflatie zouden een uitstel van het rentebesluit in december kunnen ondersteunen", aldus Menghani.

Beleggers zullen deze week de notulen van de Fed-vergadering van november en de Amerikaanse Personal Consumption and Expenditure Price Index-gegevens nauwlettend in de gaten houden.

Menghani voegde toe:

Goudprijzen: technische analyse

"Nadat de goudprijs vrijdag alle belangrijke dagelijkse Simple Moving Averages (SMA) had hersteld, is het herstelmomentum rond de $ 2.720 gepauzeerd", aldus Dhwani Mehta, analist bij Fxstreet, in een rapport.

Volgens Mehta duidde de sterke prijsbeweging op een neerwaartse trend voor de goudprijs op korte termijn.

Volgens Mehta lag de directe steun voor de goudprijs op de COMEX rond de $ 2.670 per ounce, waar de 21-daagse SMA en de 50-daagse SMA sloten.

Een aanhoudende doorbraak van dit niveau zou een verdere daling kunnen versnellen en de prijzen zouden opnieuw onder de grens van $ 2.600 per ounce kunnen zakken.

Mehta voegde toe:

Aan de andere kant hebben kopers meer momentum in de markt nodig om de grens van $ 2.750 per ounce te doorbreken. Dit zou de mars van goud naar zijn recordhoogte van $ 2.800 per ounce kunnen hervatten, die werd doorbroken vóór de uitslag van de Amerikaanse presidentsverkiezingen.