Dit is waarom United Airlines-aandelen American, IAG en Delta verslaan

De aandelenkoers van United Airlines (UAL) verslaat die van andere wereldwijde luchtvaartmaatschappijen zoals IAG, het moederbedrijf van British Airways, Delta, American en Southwest. De aandelen zijn dit jaar met 150% gestegen, terwijl IAG met 71,35% is gestegen, Southwest met 16% en Delta Air Line met 61%. Deze stijging heeft de marktkapitalisatie op meer dan $ 31,8 miljard gebracht.

De aandelenkoers van United Airlines overschreed een belangrijk niveau

De wekelijkse grafiek laat zien dat de UAL-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. De koers is 16 weken achtereen gestegen, iets wat nog nooit eerder is gebeurd.

Het aandeel maakte onlangs ook een gouden kruispatroon toen de 50-weekse en 200-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten. In de meeste periodes is dit meestal een van de meest bullish patronen, vooral wanneer het op de wekelijkse grafiek gebeurt.

De aandelen van United Airlines hebben ook het belangrijke weerstandsniveau van $ 64 doorbroken, het hoogste niveau in maart 2021. Het meest opvallende is dat het nu net het cruciale weerstandspunt van $ 95,85 heeft doorbroken, het hoogste niveau in juli 2019.

Andere technische indicatoren zijn ook bullish over de koers van United Airlines. De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren blijven omhoog wijzen, waarbij de eerste op het extreem overbought-niveau staat.

Daarom is er een kans dat de aandelenkoers zal blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandsniveau van $ 100. Toch is het risico dat luchtvaartmaatschappijen doorgaans zeer cyclische bedrijven zijn die stijgen en dalen. Als zodanig is er een kans dat het op korte termijn een harde ommekeer zal ondergaan.

UAL aandelen grafiek | Bron:TradingView

Waarom UAL-aandelen beter presteren dan die van concurrenten

Er zijn verschillende redenen waarom United Airlines het beter doet dan internationale concurrenten zoals Delta en American.

De belangrijkste is dat het bedrijf zijn piloten niet heeft ontslagen tijdens de COVID-19-pandemie. Toen de industrie weer openging, had het dus personeel paraat, terwijl andere bedrijven kampten met een substantieel tekort.

Het bedrijf is ook vooropgelopen in het moderniseringsproces van zijn vloot, een kostbare zet die het in de toekomst een winstgevender bedrijf zal maken. Het heeft 110 nieuwe vliegtuigen besteld die vanaf 2028 geleverd zullen worden. Het gaat om 50 787-9's en 60 Airbus A321neo's. In totaal bestaat het orderboek uit ongeveer 270 vliegtuigen.

Het bedrijf heeft ook opties voor 50 787- en 40 A321neo-vliegtuigen. Het heeft ook 20 Boom Overture-supersonische jets besteld die naar schatting sneller en efficiënter zijn dan de Concorde.

United Airlines groeit ook sneller dan andere bedrijven. De toekomstige omzetgroei is 10%, terwijl Delta en American veel lagere statistieken hebben.

Het belangrijkste is dat deze groei op een winstgevend niveau is gekomen, een situatie die UAL de op één na meest winstgevende luchtvaartmaatschappij in de VS heeft gemaakt na Delta. De nettowinstmarge is 4,95% vergeleken met Delta en Amerika's 7,7% en 0,51%.

Lees meer: United Airlines zal 'profiteren van kansen die alleen $UAL biedt' na Q1-resultaten

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de winst vóór belastingen van United uitkwam op $ 1,3 miljard, terwijl de winst per aandeel omhoog schoot. Als gevolg hiervan is United Airlines onder Scott Kirby begonnen met het terugbetalen van substantiële sommen geld aan haar aandeelhouders, wat verklaart waarom de aandelen omhoog zijn geschoten.

In de laatste kwartaalcijfers zei United Airlines dat het tot $ 1,5 miljard aan uitstaande aandelen zou terugkopen. Het voegt ook nieuwe routes toe naar Mongolië en Groenland in een poging om meer diensten aan zijn klanten te bieden.

Daarnaast breidt het bedrijf zijn Amerikaanse activiteiten uit, waar het de derde grootste speler is. Om dat te doen, is het bedrijf aan het opschalen, waarbij het zijn kleinere vliegtuigen vervangt door grotere.

De aandelen van United Airlines stijgen dan ook enorm, omdat investeerders blij zijn met de aandeelhoudersrendementen en hopen dat het bedrijf qua winstgevendheid op Delta kan lijken.