Bitcoin-opties tonen verhoogde voorzichtigheid, aangezien $ 100.000 ongrijpbaar blijft

Bitcoin, de grootste cryptocurrency, heeft zijn koers omgedraaid nadat het de grens van $100.000 had bereikt.

De digitale asset bereikte op 22 november een recordhoogte van $ 99.830, maar is sindsdien met ruim 8% gedaald tot $ 91.377,32 op dinsdag.

Volgens CoinGecko stond BTC woensdag om 11:48 uur IST op $93.099.

De neergang vindt plaats ondanks een indrukwekkende stijging van 120% in 2024, waarbij de winsten werden aangewakkerd door het positieve marktsentiment na de overwinning van Donald Trump bij de presidentsverkiezingen.

Trumps pro-cryptohouding, waaronder beloften om van de VS een wereldwijde marktleider op het gebied van cryptovaluta te maken en een nationale voorraad bitcoins aan te leggen, heeft een cruciale rol gespeeld bij het stimuleren van de vraag.

Beleggers verschuiven focus naar beschermende strategieën

Marktactiviteit wijst op verhoogde voorzichtigheid onder bitcoinbeleggers.

Nick Forster, oprichter van Derive, een on-chain optieplatform met een totaal handelsvolume van $ 7,1 miljard, merkte een aanzienlijke verschuiving in het sentiment op.

De call-put skew index voor de afloop van bitcoinopties op 27 december daalde met 30% in de afgelopen 24 uur, wat duidt op een toename van beschermende hedging.

"De daling van de scheefheid weerspiegelt dat handelaren zich indekken tegen mogelijke neerwaartse risico's", vertelde Forster aan Reuters.

Hoewel calls (opties om bitcoin te kopen) nog steeds talrijker zijn dan puts (opties om te verkopen), wijst de trend op een voorzichtige markt, waarschijnlijk aangewakkerd door de scherpe terugval van bitcoin ten opzichte van zijn piek.

Grote prijsbewegingen verwacht rond optie-expiratie

Het aflopen van bitcoinopties ter waarde van $ 11,8 miljard op 27 december zou kunnen fungeren als katalysator voor aanzienlijke prijsbewegingen.

Volgens Forster is er een kans van 68% dat bitcoin tegen die tijd 16% daalt naar $81.493 of 20% stijgt naar $115.579.

Extreme scenario's zijn onder meer een daling van 29,5% tot $ 68.429 of een stijging van 41,8% tot $ 137.645. De waarschijnlijkheid van deze uitkomsten is echter slechts 5%.

Opvallend is dat gegevens van Derive een kans van 45% laten zien dat de bitcoinprijs opnieuw de $ 100.000 bereikt, en een kans van 4% dat de prijs de $ 150.000 overschrijdt.

Winstneming zorgt voor verkoopdruk

Winstnemingen door langetermijnbezitters dragen bij aan de recente verkoopgolf van bitcoin.

Uit een analyse van _checkonchain.com blijkt dat er in de afgelopen 30 dagen voor 60 miljard dollar aan bitcoins is verspreid.

Sinds het dieptepunt van bitcoin van $15.479 tijdens de FTX-crash twee jaar geleden, hebben langetermijnbeleggers in november 21% van hun voorraad verplaatst. Dit is de zwaarste winstneming in deze cyclus.

Anthony Pompliano, oprichter van Professional Capital Management, haalde deze gegevens aan in een brief aan zijn cliënten en benadrukte de impact ervan op de marktdynamiek.

Ondanks de recente dalingen blijven de volatiliteitscijfers van bitcoin stabiel, wat erop wijst dat de markt zich voorbereidt op verdere schommelingen.

De impliciete volatiliteit van de cryptocurrency over zeven dagen bedraagt 63%, wat nauw aansluit bij het 30-daags niveau van 55%.

"Deze nauwe samenwerking geeft aan dat handelaren binnenkort aanzienlijke prijsbewegingen verwachten", voegde Forster toe.