Hongkong stelt belastingvoordelen voor cryptovaluta voor om te concurreren als wereldwijd financieel centrum

Hongkong heeft een voorstel gepresenteerd om winsten uit cryptovaluta vrij te stellen van belasting voor hedgefondsen, private equity en family offices.

Het belastingvrijstellingsplan, waarvoor momenteel zes weken lang een openbare consultatieronde loopt, heeft ook betrekking op investeringen in particuliere kredieten, onroerend goed in het buitenland en koolstofkredieten.

Als de belastingverlaging wordt doorgevoerd, kan dit wereldwijde liquiditeit aantrekken en de digitale economie van Hongkong een impuls geven.

Volgens een recent rapport is de stap onderdeel van de strategie van Hongkong om zijn positie als toonaangevend crypto-financieel centrum te versterken en een concurrerende positie te verwerven ten opzichte van andere rechtsgebieden die vergelijkbare belastingvoordelen bieden.

Hongkong ondervindt bijvoorbeeld concurrentie van landen als Singapore, dat in 2020 het Variable Capital Company (VCC)-kader heeft ingevoerd.

Het VCC-framework stelt fondsbeheerders in staat om meerdere beleggingsportefeuilles te consolideren onder één juridische entiteit, wat operationele flexibiliteit en belastingvoordelen biedt. Het huisvest nu meer dan 1.000 fondsen en trekt internationale investeerders aan.

Als reactie hierop promoot Hongkong de structuur van de Open-Ended Fund Company (OFC). Hiermee kunnen fondsen worden opgezet met flexibele opties voor de uitgifte en terugbetaling van aandelen, terwijl er tegelijkertijd belastingvrijstellingen gelden voor bepaalde fondsgerelateerde activiteiten.

Sinds oktober 2023 zijn er ruim 450 fondsen gelanceerd onder de OFC-regeling.

De laatste stap om belastingvoordelen op cryptowinsten in te voeren, is een uitbreiding van de inspanningen van Hongkong om de stad aantrekkelijker te maken voor internationale fondsbeheerders en investeerders.

Analist Justin d'Anethan beschreef de belastingvrijstelling als een 'strategische' zet.

Hij merkte op dat Hongkong ernaar streeft om “talent, kapitaal en innovatie” aan te trekken in een gedecentraliseerde, snel veranderende industrie door middel van lagere belastingen en duidelijke regelgeving.

Hongkong richt zich op crypto-investeringen

Zoals eerder gemeld door Invezz, werd het voorstel eind oktober voor het eerst geopperd door Christopher Hui, minister van Financiële Diensten en Financiën.

Hui zei destijds dat de maatregel deel uitmaakt van een grotere strategie om de rol van Hongkong bij het beheer van een breed scala aan financiële activa, waaronder cryptovaluta, te versterken.

Deze inspanning was volgens hem essentieel om Hongkong concurrerend te houden op wereldschaal.

Hongkong heeft verdere stappen gezet om zichzelf te positioneren als een wereldwijd cryptoknooppunt.

ZA Bank, de grootste virtuele bank van de stad, heeft onlangs diensten geïntroduceerd waarmee particuliere gebruikers kunnen handelen in Bitcoin en Ether.

In juli kreeg de bank toestemming om reserveactiva aan te houden voor uitgevers van stablecoins op grond van de nieuwe regelgeving van Hongkong.

Als aanvulling op haar crypto-initiatieven lanceerde Hong Kong Exchanges and Clearing Limited op 15 november een Virtual Asset Index Series.

Dit platform biedt realtime benchmarks voor Bitcoin en Ether en biedt transparantie en betrouwbaarheid voor investeerders die zich bezighouden met de handel in digitale activa.

Ondertussen heeft de Securities and Futures Commission van Hongkong ook interesse getoond in het verlenen van vergunningen aan meer cryptobeurzen tegen het einde van 2024.

Momenteel zijn er drie erkende beurzen actief in de regio, die zowel particuliere als institutionele beleggers bedienen.

De meest recente goedkeuring werd in oktober verleend aan Hong Kong Virtual Asset Exchange Limited.

Tijdens de Hong Kong FinTech Week van 2024 bevestigde Eric Yip, de Executive Director for Intermediaries van de SFC, dat er eind dit jaar een definitieve lijst met volledig gelicentieerde cryptobeurzen zal worden vrijgegeven.