Driehoekspatroon van Adobe-aandelenkoers wijst op grote toekomstige bewegingen

De aandelenkoers van Adobe was dit jaar een grote achterblijver, aangezien het bedrijf een grote achterblijver werd in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie. De aandelenkoers van ADBE werd verhandeld voor $ 520 nadat deze dit jaar met 13% was gedaald. De koers is met meer dan 26% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in 2021, terwijl de tech-zware Nasdaq 100-index naar een recordhoogte is gestegen.

Adobe loopt achter op het gebied van AI

De AI-industrie is de afgelopen twee jaar het snelst groeiende thema in de technologie-industrie geweest. Deze technologie heeft geholpen om enkele van de bekendste spelers in de industrie, zoals NVIDIA, Microsoft, Palantir en Google, een boost te geven.

Natuurlijk zou Adobe een van de grootste begunstigden van de industrie zijn vanwege zijn bedrijf. Adobe is betrokken bij de creativiteits-, marketing- en handelsindustrieën die gemakkelijk te verstoren zijn met de AI-technologie.

In werkelijkheid zijn veel investeerders echter van mening dat Adobe, hoewel het meerdere AI-tools heeft gelanceerd, het niet goed doet met zijn bedrijf. De angst is dat deze AI-tools niet leiden tot meer vraag naar zijn oplossingen.

De bedrijfsgroei van Adobe is behoorlijk zwakker dan verwacht. Een goed voorbeeld is hoe de onderneming het afgelopen kwartaal heeft gepresteerd. Het rapport liet zien dat de omzet van Adobe $ 5,41 miljard bedroeg, een jaar-op-jaar groeipercentage van 11%. Deze groei werd voornamelijk aangestuurd door de creatieve cloud, document cloud en experience cloud.

Het grootste deel van Adobe's omzet kwam uit het digitale mediasegment, waarvan de omzet steeg naar $ 4 miljard. Als onderdeel van deze divisie steeg de creatieve omzet naar $ 3,19 miljard, terwijl de omzet van de document cloud business $ 807 miljoen bedroeg.

De jaarlijkse terugkerende omzet van het Digital Media-segment van Adobe steeg naar 504 miljoen dollar, terwijl de digitale ervaring 1,35 miljard dollar bedroeg.

Adobe's voordeel door de jaren heen is de kracht van zijn merken zoals Photoshop en Illustrator. Dit zijn enkele van de bekendste applicaties in de respectievelijke industrieën.

De uitdaging is dat deze bedrijven sterke concurrentie ondervinden van bedrijven als Figma en Canva. Figma wordt nu gewaardeerd op meer dan $ 12,5 miljard, terwijl Canva nu wordt gewaardeerd op bijna $ 50 miljard. Dit zijn opmerkelijke ontwikkelingen sinds de twee bedrijven in 2012 werden opgericht.

Lees meer: Adobe geeft lauwe richtlijnen: 'Ik ben niet zo verrast'

Is Adobe overgewaardeerd of een koopje?

Er zijn twee scholen van gedachten als het gaat om de waardering. Sommige analisten geloven dat de waardering van $ 227 miljard het bedrijf zwaar overgewaardeerd maakt. Andere analisten zien het als een spotgoedkope koop.

Als we naar de cijfers kijken, zien we dat Adobe een forward price-to-earnings ratio heeft van 28,2, iets hoger dan de sectormediaan van 25,5. De trailing twelve months P/E ratio is ongeveer 28,86, ook iets hoger dan de sectormediaan van 25. Deze cijfers zijn veel lager dan de vijfjaarsgemiddelden van meer dan 35.

De forward EV tot EBITDA-ratio van Adobe is 20, hoger dan de sectormediaan van 15. Dit is een belangrijk getal dat kijkt naar de ondernemingswaarde van een bedrijf in vergelijking met zijn EBITDA.

Op basis van deze statistieken zijn er dus aanwijzingen dat het bedrijf relatief overgewaardeerd is.

Voor een SaaS-bedrijf als Adobe is de beste manier om naar de waardering te kijken de regel van 40. Dit is een belangrijke regel die de groei van een bedrijf en zijn marges vergelijkt.

In dit geval is de omzetgroei ongeveer 11%, terwijl de nettowinstmarge 26% is. Deze cijfers brengen het regel-van-40-cijfer op 37, wat betekent dat het bedrijf een beetje prijzig is.

Lees meer: Adobe-aandelen dalen 10%, terwijl de winst in het eerste kwartaal hoger uitvalt, maar de verwachtingen teleurstellend zijn

Adobe aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het ADBE-aandeel de afgelopen maanden zijwaarts is bewogen. Het blijft veel lager dan de all-time high van $ 700.

Het aandeel consolideert op de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Het belangrijkste is dat het een symmetrisch driehoekspatroon heeft gevormd, dat zijn confluentieniveau nadert.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een grote beweging maken in de komende weken. De belangrijkste support- en resistance-niveaus om in de gaten te houden, liggen op $470 en $590. Een doorbraak boven het resistance-niveau op $590 zal wijzen op meer winst, mogelijk tot $650. Aan de andere kant zal een daling onder de support op $470 meer downsides signaleren tot $470.