Stoxx 50-index vormt omgekeerde H&S-patroon voorafgaand aan ECB-besluit

De Euro Stoxx 50-index heeft de afgelopen dagen een sterk herstel laten zien. De index, die de grootste Europese bedrijven volgt, is de afgelopen zes dagen op rij gestegen en bereikte een hoogtepunt van € 4.977, het hoogste punt sinds 29 oktober. Hij is met ongeveer 6% gestegen ten opzichte van het laagste punt in november.

Beslissing van de Europese Centrale Bank

De Euro Stoxx 50-index is licht hersteld en is op weg naar een nieuw record, terwijl beleggers wachten op het aankomende besluit van de Europese Centrale Bank.

Economen verwachten dat de bank de rente voor de vierde keer op rij verlaagt, omdat de Europese economie het niet goed doet.

Uit gegevens die vorige week door S&P Global werden vrijgegeven, bleek dat de PMI's voor de industrie en de dienstensector in de eurozone in november onder druk bleven staan.

Uit een ander rapport bleek dat de Duitse industriële productie in oktober verder daalde, doordat bedrijven als BASF en Volkswagen hun productie moesten verlagen.

Ook de inflatie in Europa is dicht bij het streefcijfer van 2% van de centrale bank gekomen, terwijl de arbeidsmarkt in sommige landen afzwakt.

Analisten verwachten daarom dat de ECB de rente met 0,25% zal verlagen tijdens deze vergadering. Dit zal de Euro Stoxx 50 index een boost geven. Historisch gezien presteren aandelen goed als centrale banken de rente verlagen.

Ook de Federal Reserve zal naar verwachting deze maand doorgaan met het versoepelen van het monetaire beleid. Dit jaar heeft de centrale bank de rente al twee keer verlaagd en analisten verwachten dat de rente in de laatste vergadering van het jaar nog eens met 0,25% wordt verlaagd.

De acties van de Fed hebben een impact op Europese aandelen, omdat er veel bedrijven zijn die zaken doen in de VS. De VS is een van de grootste markten voor bedrijven als Volkswagen en SAP.

Toch maken beleggers zich zorgen dat Donald Trump invoerrechten op Europese goederen zal invoeren vanwege het grote handelsdeficit tussen de twee regio's. Invoerrechten hebben doorgaans een negatief effect op de handelsstromen tussen landen.

Deze tarieven komen op een moeilijk moment voor Europese bedrijven, die nu moeite hebben om te concurreren met hun Aziatische concurrenten. De auto-industrie wordt bijvoorbeeld verstoord door een bedrijf als BYD, dat nu miljoenen voertuigen per jaar verkoopt.

Topbewegingen Euro Stoxx 50

SAP, het grote softwarebedrijf, is dit jaar het best presterende bedrijf in de Euro Stoxx 50-index. Het bedrijf steeg met 74%. Het presteerde goed dankzij de sterke groei van de terugkerende omzet en de investeringen in kunstmatige intelligentie.

Prosus, een wereldwijd investeringsbedrijf dat voorheen eigendom was van Naspers, is een andere top performer, aangezien de aandelen dit jaar met bijna 50% zijn gestegen. Het bedrijf heeft het goed gedaan, aangezien technologiebedrijven zich hebben hersteld. Analisten verwachten dat het bedrijf nu een aantal van zijn portefeuillebedrijven naar de beurs zal brengen of verkopen.

Het aandelenkoers van Ferrari is dit jaar met 40% gestegen, omdat de vraag naar luxe voertuigen blijft toenemen. Het is een van de best presterende autoaandelen van dit jaar.

De andere topperformers in de Euro Stoxx 50-index zijn Flutter Entertainment, Inditex, Schneider Electric en Allianz.

Aan de andere kant behoren enkele van de grootste achterblijvers tot bedrijven als Stellantis, Deutsche Post, L'Oreal, Pernod Ricard, BMW, Kering en Volkswagen. Al deze bedrijven zijn sterk afhankelijk van China, een land dat het niet goed doet.

Euro Stoxx 50 indexanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Euro Stoxx 50-index de afgelopen weken is hersteld. Hij is gestegen en heeft de 200-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gepasseerd. De twee gemiddelden staan op het punt een bullish crossover te vormen, ook wel bekend als een gouden kruis.

De index heeft ook een omgekeerd kop-schouderspatroon gevormd, een populair bullish omkeringspatroon. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wijzen allemaal omhoog.

De index zal daarom waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak laten zien, aangezien de bulls het volgende belangrijke weerstandsniveau van € 5.000 als doel hebben. Een stijging boven dat niveau zal wijzen op verdere winsten op de korte termijn.