Aziatische aandelenkoersen dalen terwijl beleggers wachten op cruciaal inflatiecijfer uit de VS

De Aziatische markten daalden woensdag licht, terwijl beleggers met spanning wachtten op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers.

Deze cruciale economische indicator zal een grote invloed hebben op het rentebesluit van de Federal Reserve volgende week. De markten wachten daarom met spanning af.

De dollar bleef relatief stabiel na een stijging van drie dagen.

Gemengde reactie in Azië: Hongkong en China leiden de daling aan

Verschillende Aziatische markten lieten een daling zien. In Hongkong en China daalden de aandelenkoersen toen Beijing woensdag zijn jaarlijkse economische vergadering begon.

Ook Taiwan en Australië ondervonden neerwaartse druk.

Zuid-Korea vormde echter een uitzondering op de trend en boekte voor de tweede dag op rij winst, na de recente politieke onrust die werd veroorzaakt door de korte duur van de staat van beleg.

Inflatiezorgen en maatregelen van centrale banken

Een Bloomberg-index die de sterkte van de dollar bijhoudt, liet weinig verandering zien in de aanloop naar de publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI).

De futures van de S&P 500 vertoonden nauwelijks beweging, terwijl de Europese markten licht daalden.

De aankomende CPI-gegevens zullen de Federal Reserve meer inzicht geven in de inflatie voor hun volgende vergadering.

Op basis van de huidige swaphandel is er een kans van 85% dat de rente deze maand met een kwart procentpunt wordt verlaagd.

Tegelijkertijd zal de twee dagen durende Centrale Economische Werkkonferentie van China naar verwachting de beleidslijnen voor het komende jaar vaststellen.

Handelaren blijven hoopvol over de recente stimuleringssignalen van de Chinese leiders.

Kimmy Tong, wereldwijde markt- en FX-strateeg bij Everbright Securities International, benadrukte de focus van de markt: "De markt zoekt naar bewijs dat de renteverlagingen in de VS doorgaan."

"Gezien het feit dat de Amerikaanse CPI-cijfers sinds oktober geleidelijk zijn hersteld, is de CPI-cijfers van november cruciaal om twee renteverlagingen in de eerste helft van 2025 te rechtvaardigen", vertelde Tong aan Bloomberg.

Het economische plan van China: ambitieuze bezuinigingen en renteverlagingen

Economen voorspellen dat China het begrotingstekort aanzienlijk kan verhogen, mogelijk tot het hoogste niveau in dertig jaar, en de grootste renteverlagingen sinds 2015 doorvoert.

Minstens zeven Chinese makelaarskantoren voorspellen dat het begrotingstekort volgend jaar 4% van het bbp zal bedragen, het hoogste percentage sinds de grote belastinghervorming in 1994.

Historisch gezien heeft Beijing het begrotingstekort op of onder de 3% gehouden.

Veranderende zandbanken in China: scepsis onder investeerders en omkering van de markt

Chinese en Hongkongse aandelen vertoonden in de ochtend in Azië aanvankelijk een positieve trend, maar later veranderde deze trend.

Kyle Rodda, senior marktanalist bij Capital.com, gaf een verklaring aan Bloomberg: "Gezien het gebrek aan navolging van de aankondigingen van het Politbureau van China, is het mogelijk dat beleggers, die sceptischer worden en minder bereid zijn om in stimuleringsmaatregelen te investeren, nu voorzichtiger zijn geworden, gezien het gebrek aan navolging van eerdere beloftes."

De Japanse yen: inflatie-druk en verwachtingen van een renteverhoging

In Japan steeg de yen licht nadat de prijzen van bedrijfsgoederen met het hoogste tempo in zestien maanden waren gestegen. Dit duidt op een toenemende inflatie in de economie.

Deze ontwikkeling ondersteunt het voortdurende normalisatiebeleid van de centrale bank.

Ondanks dit alles blijft de yen over het algemeen zwak, omdat handelaren hun verwachtingen voor een renteverhoging in december hebben verlaagd.

De overnachtingsindex swaps geven nu aan dat er ongeveer een kans van 20% is op een renteverhoging in december. Dat is een aanzienlijke daling ten opzichte van de 60% die het begin van vorige week nog was.

Motonari Sakai, hoofdmanager van de divisie valuta- en financiële productenhandel bij Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. in Tokio, merkte op: "De yen heeft een kleine reactie laten zien op de producentenprijzen." Hij voegde toe: "Maar de beweging is beperkt gebleven in afwachting van de Amerikaanse inflatiecijfers."

Geopolitieke onderstromen

Op het geopolitieke vlak lijkt de overnamepoging van Nippon Steel Corp. van United States Steel Corp. bijna afgerond.

Bronnen die bekend zijn met de kwestie, geven aan dat president Joe Biden de verkoop van 14,1 miljard dollar op grond van de nationale veiligheid formeel zal blokkeren, zodra de deal later deze maand officieel aan hem wordt voorgelegd.

Ondertussen heeft de Chinese president Xi Jinping een onderzoek ingesteld naar Nvidia Corp. en de export van verschillende zeldzame aardmetalen met militaire toepassingen verboden. Dit kan de handelsspanningen met de VS opvoeren.

Beijing heeft ook beperkingen opgelegd aan de verkoop van belangrijke dronecomponenten aan de VS en Europa.

De olieprijzen stegen licht, in afwachting van de cruciale Amerikaanse inflatiecijfers en het komende maandelijkse rapport van OPEC.