Voorspelling van de Nikkei 225-index in het kader van de fusie tussen Nissan en Honda

De Nikkei 225-index bleef dinsdag onder druk staan, omdat beleggers zich richtten op de aankomende fusie tussen Honda Motor en Nissan en de notulen van de Bank of Japan (BoJ). De index daalde met 0,30% naar ¥39.000, een daling van 8% ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar.

Fusieovereenkomst tussen Nissan en Honda

Het belangrijkste nieuws van het jaar over de Nikkei 225 is waarschijnlijk de lopende deal tussen Nissan en Honda Motor, die de op een na grootste autofabrikant ter wereld zal creëren.

Het aandeel van Honda Motor steeg dinsdag met maar liefst 17%, waarmee het het best presterende lid werd van de Nikkei 225-index. Mitsubishi Motors, dat gedeeltelijk eigendom is van Nissan, steeg met 2,77%, terwijl Nissan daalde met 0,11%.

De aandelenkoersen van Honda stegen nadat het bedrijf aankondigde dat het eigen aandelen zou gaan terugkopen als onderdeel van de deal. De meeste analisten denken dat de fusie van de twee bedrijven waarschijnlijk ten gunste komt van Nissan en ten koste gaat van Honda, vanwege de moeilijkere financiële positie van het laatste bedrijf.

Carlos Ghosn, de voormalige CEO van Nissan, waarschuwde dat de deal een wanhoopspoging is van Nissan, een bedrijf dat de afgelopen jaren moeite heeft gehad. Hij merkte op dat de deal waarschijnlijk geen grote synergieën en andere voordelen zal opleveren.

De twee bedrijven worden geconfronteerd met aanzienlijke tegenwind, met name in China, waar bedrijven als Nio , BYD en Li Auto enorm populair zijn geworden. Dit is opmerkelijk, aangezien Honda en Nissan de afgelopen jaren veel geld in het land hebben verdiend.

Analisten hopen dat de fusie tussen Nissan en Honda in 2025 tot meer deals zal leiden. In Japan is er nauwelijks sprake van fusies en overnames, ook al kent het land al een lange periode van lage rentetarieven.

Notulen van de BoJ

De Nikkei 225-index schommelde ook nadat de Bank of Japan de notulen van de laatste monetaire beleidsvergadering had gepubliceerd.

De bank besloot de rente ongewijzigd te laten op 0,25%. Dat kwam voor sommige analisten als een verrassing, omdat zij een verhoging van 0,10% of 0,25% hadden verwacht.

De functionarissen van de BoJ besloten om te wachten vanwege de Verenigde Staten, waar Donald Trump in januari de nieuwe president wordt. Ze verwachten meer volatiliteit, omdat Trump heeft beloofd de invoerheffingen te verhogen.

Analisten denken dat de BoJ de rente in 2025 waarschijnlijk opnieuw zal verhogen, waardoor de referentierente op 0,50% komt, aangezien de inflatie is gestegen.

Hogere rentetarieven in Japan zullen waarschijnlijk negatief zijn voor de Nikkei 225-index, omdat Japanse obligaties hierdoor aantrekkelijker worden.

De meeste bedrijven in de Nikkei 225-index bleven dinsdag grotendeels stil, omdat het Kerstavond was. De andere grote winnaars waren bedrijven als Chubu Electric, Tokyo Electric, Kansai Electric en Resona Holdings. Al deze bedrijven stegen met een bescheiden 2%.

Aan de andere kant behoorden bedrijven als Toho, Furukawa Electric, Fujikura, Rakuten en Renesas Electronics tot de grootste achterblijvers.

Analyse van de Nikkei 225-index

Nikkei 225-grafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei 225-index de afgelopen maanden in een nauw bereik is gebleven. Hij is licht gestegen boven het 50-weken Exponential Moving Average (EMA).

De index heeft ook een symmetrisch driehoekspatroon gevormd, waarbij de twee lijnen elkaar naderen. Dit patroon betekent dat de index binnenkort grote bewegingen zal maken.

Deze driehoek ontstaat nadat de index een grote stijging heeft doorgemaakt, wat betekent dat hij de komende dagen een sterk herstel kan maken. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden ¥42.000. Het alternatieve scenario is dat de index een bearish doorbraak maakt en begin volgend jaar daalt naar ¥38.000.