Deze 2 Europese halfgeleideraandelen zijn de topkeuzes van Bernstein voor 2025

Volgens analisten van Bernstein zal de markt voor waferfab-apparatuur volgend jaar "vrijwel stabiel" blijven na een geschatte groei van 10% als gevolg van de aanhoudende vraag uit China in 2024.

Toch ziet de beleggingsmaatschappij twee Europese halfgeleiderbedrijven als interessante beleggingen voor het komende jaar: BE Semiconductor Industries NV en Infineon Technologies AG.

Hier leest u waarom Bernstein optimistisch is over de genoemde Europese aandelen en wat elk van deze aandelen in petto heeft voor beleggers in 2025.

BE Semiconductor Industries NV (AMS: BESI)

BE Semiconductor, of kortweg Besi, is een bedrijf dat apparatuur voor de assemblage van halfgeleiders produceert en gevestigd is in Nederland.

Analisten van Bernstein zien een kans in de aandelen van dit Nederlandse bedrijf, omdat ze momenteel met korting worden verhandeld. BESI is op het moment van schrijven meer dan 25% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar.

Het beleggingsbedrijf noemde BE Semiconductor in zijn onderzoeksrapport een 'topkeuze' voor 2025 en zei dat het bedrijf nog steeds een 'zeer aantrekkelijk fundamenteel verhaal' is.

Bernstein was het ermee eens dat beleggers geduld moeten hebben met BESI, maar bleef ervan overtuigd dat "zowel het cyclische herstel als de hybride obligaties een bijdrage zullen leveren aan de groei" in de toekomst.

In oktober meldde BE Semiconductor een jaar-op-jaar stijging van 27% van de kwartaalomzet, dankzij de sterke vraag uit de eindgebruikersmarkt voor computers.

Ook het netto-inkomen van het Nederlandse bedrijf steeg met meer dan 33% door de beter beheerste bedrijfskosten.

Het aandeel BE Semiconductor biedt momenteel een dividendrendement van 1,61%, wat een andere goede reden is om het op de lange termijn te bezitten.

Dat is de reden waarom Wall Street het eens is met het vooruitzicht van Bernstein. De consensusbeoordeling van BESI ligt momenteel op 'overweight'.

Infineon Technologies AG (ETR: IFX)

IFX heeft de afgelopen zes maanden een grote teleurstelling voor zijn aandeelhouders betekend, maar analisten van Bernstein verwachten dat dit in 2025 zal veranderen.

Infineon is de grootste chipfabrikant van Europa en levert een reeks halfgeleidertechnologieën aan Apple Inc. Volgens Bernstein:

Bernstein is positief over het aandeel Infineon, ook al daalde de omzet in het fiscale jaar 2024 met ongeveer 8,0% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Dat komt omdat IFX een belangrijke rol speelt bij het aandrijven van de AI-datacenters. Dat maakt het een opmerkelijke speler op de markt voor kunstmatige intelligentie, die volgens Statista snel zal groeien en binnen de komende 10 jaar een waarde van $ 1,0 biljoen zal hebben.

Infineon Technologies verwacht dat de omzet uit AI in het boekjaar 2025 de $ 500 miljoen zal overschrijden en in de daaropvolgende twee jaar ongeveer zal verdubbelen.

Net als BE Semiconductor betalen IFX-aandelen momenteel een dividendrendement van 1,10%, waardoor ze aantrekkelijker worden voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten.