Tesla (TSLA) daalt na downgrade door BofA, maar bulls blijven optimistisch: wat investeerders moeten weten

De aandelen van Tesla (TSLA) daalden dinsdag nadat een analist van Bank of America het aandeel van Hold naar Buy had verlaagd.

TSLA noteerde om 12:26 uur 3,91% lager nadat het aanvankelijk onregelmatig gedrag vertoonde.

Ondertussen daalde de S&P 500 met 0,77%.

Groeipotentieel van TSLA meegenomen bij waardering: BofA

John Murphy, analist bij BofA Securities, verlaagde het advies voor Tesla van 'Kopen' naar 'Houden'. Hij gaf aan dat een groot deel van het groeipotentieel van Tesla, waaronder de voorgestelde robotaxi-dienst, al is meegenomen in de waardering.

Murphy verhoogde zijn koersdoel echter van $ 400 naar $ 490, wat een potentiële stijging van 17% betekent ten opzichte van de slotkoers van maandag van $ 411,05.

Eerder, in april, verhoogde hij het aandeel Tesla toen het op $ 160 stond.

Het zogenaamde risico van de uitvoering van de bedrijfsactiviteiten is hoog, aldus Murphy. Tesla moet zijn software voor autonoom rijden, Full Self Driving (FSD), nog steeds verbeteren ten opzichte van de prestaties van mensen. CEO Elon Musk gelooft dat dit begin dit jaar zal gebeuren.

Wat TSLA-bulls zeggen

Analist Pierre Ferragu van New Street Research verhoogde daarentegen op maandag het advies voor Tesla van 'houden' naar 'kopen' en verhoogde zijn koersdoel van $ 240 naar $ 460.

Ferragu voorspelde een hernieuwde groei van de auto-industrie door de verwachte introductie van goedkopere modellen, verbeterde kostenefficiëntie en stabiele brutomarges.

Hij voorspelt dat de brutomarge van Tesla in de automobielsector, exclusief regelgevende tegoeden, tegen 2025 zal herstellen tot 16%.

Ondertussen bevestigde Stifel-analist Stephen Gengaro het optimistische sentiment door zijn koersdoel te verhogen naar $ 492 en zijn koopadvies te behouden.

Gengaro benadrukte de vooruitgang die Tesla heeft geboekt op het gebied van zelfrijdende technologie en het potentieel om dit jaar de testvloten van robotaxi's uit te breiden als belangrijke katalysatoren voor de waardestijging van het aandeel.

Robotaxi-visie leidt tot debat over uitvoeringrisico's

Een aanzienlijk deel van de huidige waardering van Tesla is gekoppeld aan de ambitieuze plannen voor zelfrijdende robotaxi's, die naar verwachting eind 2025 op de markt komen.

Analisten erkennen het transformatieve potentieel van deze dienst, maar zijn toch terughoudend vanwege de uitvoeringrisico's.

Tesla moet aantonen dat zijn Full Self-Driving (FSD)-technologie veiliger is dan menselijke bestuurders. CEO Elon Musk wil deze horde in 2024 nemen.

Ferragu ziet de vooruitgang van Tesla op het gebied van FSD en kunstmatige intelligentie als cruciaal, omdat het op korte termijn de inzet van gedeeltelijk onbewaakte robotaxi's mogelijk maakt.

Murphy waarschuwt echter dat de weg naar een wijdverbreide inzet nog steeds vol technische en regelgevende uitdagingen zit.

Een ander belangrijk punt voor analisten is de verwachte lancering van de goedkopere “Model 2” van Tesla, met een startprijs van ongeveer $ 30.000.

Er wordt verwacht dat dit voertuig de klantenkring van Tesla zal uitbreiden en de groei van het autovolume zal stimuleren.

Analisten denken dat het Model 2, in combinatie met de voortdurende vooruitgang in de Power Generation & Battery Storage-activiteiten van Tesla, de marktpositie van het bedrijf kan versterken.

Analisten zijn verdeeld nu Tesla nadert recordhoogtes

Het aandeel Tesla, dat sinds Elon Musk op 10 oktober de robotaxi-initiatieven aankondigde, een marktwaarde van ongeveer 550 miljard dollar heeft gewonnen, blijft een onderwerp van discussie op Wall Street.

De recordbeurskoers van $ 479,86 en de intraday-koers van $ 488,54 zijn belangrijke mijlpalen voor analisten die hun verwachtingen bijstellen.

Hoewel het gemiddelde koersdoel voor Tesla is gestegen van $ 214 in oktober naar $ 309, ligt het nog steeds onder het huidige handelsbereik.

Analisten zijn het erover eens dat Tesla een groot langetermijnpotentieel heeft, maar benadrukken dat het bedrijf de kortetermijnrisico's moet overwinnen om zijn hoge waardering te rechtvaardigen.