Robinhood schikt SEC-aanklachten met betaling van $ 45 miljoen vanwege regelovertredingen

Onlinehandelsplatform Robinhood Markets heeft ingestemd met een schikking van $ 45 miljoen om aanklachten van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) af te wenden. Deze aanklachten hadden betrekking op een reeks regelovertredingen met betrekking tot boekhouding, handelsverslaggeving en andere regelovertredingen.

Uit het onderzoek van de SEC bleek dat Robinhood Securities LLC en Robinhood Financial LLC niet aan talloze cruciale vereisten hebben voldaan, waaronder het nauwkeurig rapporteren van handelsactiviteiten, het tijdig indienen van rapporten over verdachte activiteiten, het bijhouden van de juiste administratie en het naleven van de regels voor shortselling, aldus een verklaring van waarnemend directeur handhaving Sanjay Wadhwa.

Uit onderzoek van de SEC blijkt dat er sprake is van uitgebreide schendingen

De bevindingen van de SEC lieten niet alleen tekortkomingen zien in de handelsoperaties van Robinhood, maar onthulden ook dat het bedrijf niet op de juiste manier werkgerelateerde communicatie bewaarde toen werknemers berichtentoepassingen en andere 'off-channel'-communicatieplatforms gebruikten.

Deze tekortkomingen, samen met de gebrekkige rapportage van de handelsgegevens van het bedrijf (bekend als blue sheets) en het onvermogen om adequate maatregelen te nemen tegen cyberrisico's, benadrukken ernstige tekortkomingen in de naleving van de regelgeving op het populaire handelsplatform.

Robinhood erkent eerdere problemen

Robinhood heeft de beschuldigingen van de SEC noch bevestigd noch ontkend, maar heeft wel toegegeven dat het bedrijf tekortschoot en zei dat het blij was dat de kwestie was opgelost.

In een verklaring benadrukte Lucas Moskowitz, algemeen raadsman van Robinhood, dat “zoals de SEC-order erkent, gaat het hier voornamelijk om historische zaken die onze makelaars en handelaren eerder hebben aangepakt.”

Hij voegde toe dat het bedrijf “goed gepositioneerd is om de leiding te blijven nemen in de ontwikkeling van de innovatieve producten en diensten die onze klanten willen en nodig hebben” en zei dat ze uitkijken naar de samenwerking met de SEC onder een nieuw bestuur.

"Twee Robinhood-bedrijven hebben een breed scala aan belangrijke wettelijke vereisten niet nageleefd, waaronder het niet nauwkeurig rapporteren van handelsactiviteiten, het niet naleven van regels voor shortselling, het niet tijdig indienen van meldingen van verdachte activiteiten, het niet bijhouden van boeken en registers en het niet beschermen van klantgegevens", aldus Sanjay Wadhwa, de waarnemend directeur handhaving van de SEC, in een verklaring, waarin hij de omvang van de overtredingen van Robinhood benadrukte.

Robinhoods geschiedenis van regelgevingsproblemen

Robinhood, het best bekend om zijn commissievrije handel, debuteerde in 2021 als beursgenoteerd bedrijf en belandde al snel in het middelpunt van de 'meme stock'-rage die de retailhandelsmarkt op zijn kop zette.

Sindsdien heeft het bedrijf zijn assortiment consumentenproducten uitgebreid, waaronder creditcards en pensioenrekeningen.

Het bedrijf heeft ook een geschiedenis van problemen met de regelgeving.

In december 2020, voorafgaand aan de beursgang, stemde Robinhood ermee in om $ 65 miljoen te betalen aan de SEC om beschuldigingen te vereffenen dat het niet correct had bekendgemaakt dat het de aandelenorders van zijn klanten doorverkocht aan high-frequency traders en andere bedrijven.

In mei 2024 waarschuwde Robinhood beleggers dat het bedrijf mogelijk een handhavingsactie van de SEC zou kunnen ondergaan met betrekking tot zijn cryptovaluta-activiteiten, nadat het handhavingsteam van het agentschap het bedrijf een Wells-bericht had gestuurd.

De schikking met de SEC van maandag omvat geen enkele kwestie met betrekking tot cryptovaluta.

Een woordvoerder van Robinhood zei dat het bedrijf geen update over de situatie had.