Nifty Next 50-index gaat in berenmarkt en vormt death cross

De Indiase aandelenkoersen hebben dit jaar te kampen gehad met een daling. De Nifty 50-index daalde van het vorig jaar behaalde hoogste punt van ₹26.300 naar ₹23.200. De BSE Sensex-index daalde van het hoogste punt van ₹86.020 naar ₹76.745.

De kleinere Nifty Next 50-index presteerde het slechtst, aangezien deze in een berenmarkt terechtkwam nadat hij met 20% was gedaald ten opzichte van zijn hoogste niveau in 2024.

De Indiase aandelenkoersen zijn gedaald op een moment dat de roepie naar een recorddiepte is gedaald en de opbrengsten van de overheidsobligaties van het land zijn gedaald. De tienjaarsopbrengst is gedaald van 7,615% in januari 2022 naar 6,8%. De dertigjaarsopbrengst is eveneens gedaald van 7,92% naar 7,1%. Wat is er dan voor de Nifty Next 50-index in petto?

Analyse van de Nifty Next 50-index

De dagelijkse grafiek wijst op meer Nifty Next 50-indexanalyse. De index is sinds de piek van vorig jaar in december van ₹26.308 naar ₹23.200 gedaald.

De index is gedaald onder de onderste kant van de stijgende trendlijn en de belangrijkste steun op ₹23.280, het laagste punt in november 21. Het dalen onder dat niveau was opmerkelijk, omdat het het dubbele bodemdiagram patroon ongeldig maakte.

Het meest opvallend is dat er een death cross is ontstaan, omdat de gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) van 50 en 200 dagen elkaar zijn gepasseerd. Dit patroon leidt vaak tot een verdere daling op de lange termijn.

De index heeft een stijgend brede wigpatroon gevormd, wat op de lange termijn tot meer dalingen leidt. Dit patroon wordt gevormd door twee stijgende en divergerende trendlijnen.

De Nifty Next 50-index staat daarom voor grote technische tegenwind, die hem op korte termijn nog veel lager kan duwen. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden ₹20.000, wat ongeveer 14% lager is dan het huidige niveau. Een beweging boven het belangrijke weerstandsniveau van ₹23.500 wijst daarentegen op mogelijke winsten.

De meeste aandelen van de Nifty Next 50 zijn in waarde gedaald

Als we de Nifty Next 50-index nader bekijken, zien we dat de meeste bedrijven dit jaar flink in het rood staan. Alleen bedrijven als ICICI Lombard, LTIMindtree, Cholamandalam, Godrej Consumer en Adani Power hebben een stijging laten zien.

Het bedrijf met de slechtste prestaties in de Nifty Next 50-index is JSW Energy, waarvan de aandelen dit jaar met ongeveer 15% zijn gedaald. JSW is een toonaangevende speler in de nutsindustrie en exploiteert thermische en hernieuwbare energie centrales in het land. Deze crash vond plaats nadat het bedrijf aankondigde dat het O2 Power voor $ 1,47 miljard zou overnemen.

Infoedge India is een toonaangevend Indiaas bedrijf dat verschillende merken aanbiedt, zoals Naukri, 99acres en AmbitionBox. Het bedrijf heeft dit jaar 15% verloren, waardoor een deel van de winst van vorig jaar teniet is gedaan.

De andere grote achterblijver in de Nifty Next 50-index is United Spirits, waarvan de aandelen dit jaar met 14,1% zijn gedaald. De aandelen van Union Bank of India, InterGlobe Aviation, Varun Beverages, Macrotech Developers en Zomato zijn dit jaar met meer dan 10% gedaald.

Er zijn tekenen dat veel Indiase particuliere beleggers winst hebben genomen nadat de Nifty Next 50-index een recordhoogte bereikte. Beleggers maken zich ook zorgen over de dalende roepie en de vertragende economie.

Uit recente gegevens blijkt dat de economie in het derde kwartaal van vorig jaar slechts met 5,4% is gegroeid. Analisten van Goldman Sachs verwachten dat de economie dit jaar met 6% zal groeien, terwijl het IMF verwacht dat de groei de komende jaren 6,5% zal bedragen. Als deze trend zich voortzet, betekent dit dat Modi's doel om het land tegen 2047 tot een ontwikkelingsland te maken, onhaalbaar zal zijn.

Het is daarom waarschijnlijk dat de koers verder zal dalen, vooral nu beleggers meer dan 5% rendement behalen op Amerikaanse staatsleningen.