Tesla-aandelen geprijsd voor perfectie: analist voorspelt daling van 70%

De aandelen van Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) zijn geprijsd op perfectie, na een stijging van 100% in de afgelopen drie maanden.

Zelfs een kleine tegenslag kan een scherpe daling van het aandeel van deze EV-fabrikant teweegbrengen, dat momenteel tegen een enorme premie ten opzichte van de rest van de sector wordt verhandeld.

Volgens analist Colin Langan van Wells Fargo bestaat er nog steeds een kans dat het aandeel Tesla in waarde zal dalen tot het niveau van $ 125.

Langan verwacht niet dat de robotaxi's van het bedrijf in 2025 de redding zullen brengen.

Kleine tegenslag kan leiden tot een daling van het aandeel Tesla

Tesla loopt het risico dat de nettomarges dalen, omdat Chinese concurrenten, waaronder BYD en NIO, niet alleen in hun thuisland, maar ook op de internationale markten steeds meer marktaandeel veroveren.

Hun concurrerende prijzen en hoge kwaliteit spreken wereldwijd aan bij consumenten.

Als Tesla de verwachtingen niet waarmaakt of een voorzichtige kijk op de toekomst heeft als het op ²⁹ januari de winstcijfers bekendmaakt, zullen beleggers de aandelen waarschijnlijk behoorlijk straffen.

Eerder deze maand meldde Tesla dat het in het vierde kwartaal 495.570 voertuigen heeft geleverd. Daarmee eindigde het jaar met een totaal van 1.789.226 leveringen, wat de eerste jaarlijkse daling in leveringen ooit is. Het EV-bedrijf leverde in 2023 1,81 miljoen voertuigen.

De Cybercab- en Optimus-projecten zijn ernstig overgewaardeerd.

Wells Fargo handhaafde vandaag zijn tegenstrijdige 'ondergewichtige' rating voor Tesla-aandelen, omdat de onderliggende fundamentele gegevens nog steeds zwak zijn.

Het beleggingsbedrijf blijft uiterst pessimistisch over TSLA, omdat de prijsverlagingen de leveringen niet weten te stimuleren, terwijl de concurrentie van Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen toeneemt.

Bovendien zullen de elektrische voertuigen van het bedrijf ongeveer 12% duurder worden als Donald Trump ervoor kiest om delen van de Inflation Reduction Act in te trekken nadat hij op ²⁰ januari aantreedt. "Ondanks alle ophef in 2024 blijven deze zorgen bestaan", vertelde Colin Langan woensdag aan klanten.

Langan verwacht dat Tesla het hardst zal worden getroffen als de belastingvoordelen voor elektrische auto's worden afgeschaft door de nieuwe regering. Hij verwijst naar een daling van 41% in de verkoop die hij zag toen Duitsland eind 2023 zijn subsidieprogramma voor elektrische auto's stopzette.

Wells Fargo ziet de Cybercab- en Optimus-projecten van het bedrijf ook als ernstig overgewaardeerd, met een aanzienlijk risico op daling. “Wij geloven dat het risico van Cybercab de beloning overtreft, gezien de mogelijke tegenslagen op het gebied van regulering of veiligheid die de geloofwaardigheid zouden kunnen schaden,” aldus het bedrijf in een onderzoeksrapport van vandaag.

Tesla Inc. zal naar verwachting een winst per aandeel van 64 cent melden voor het vierde financiële kwartaal. In hetzelfde kwartaal vorig jaar was de winst per aandeel 57 cent. Vorige week debuteerde de fabrikant van elektrische auto's met zijn nieuwe Model Y met verbeterde functies in China.