China kiest voor goedkopere Braziliaanse sojabonen in plaats van Amerikaanse, voor Trumps terugkeer

Chinese verwerkers van sojabonen verleggen hun inkoopstrategie van Amerikaanse oliehoudende zaden naar Braziliaanse ladingen, zo meldde Reuters vrijdag. Dit komt door de prijsconcurrentie en zorgen over mogelijke invoertarieven.

Deze zorgen zijn het gevolg van de komende inauguratie van president-elect Donald Trump en de mogelijkheid dat zijn regering handelsbeperkingen zal opleggen aan Chinese import.

De onzekerheid over de toekomstige handelsrelaties tussen de VS en China heeft al tot verstoringen in de landbouwhandel met China geleid.

Als grootste importeur van landbouwgoederen ter wereld speelt China een cruciale rol op de wereldwijde grondstoffenmarkten.

Aankoopprioriteiten van China

De verwachting van nieuwe handelsspanningen onder het bewind van Trump heeft Chinese kopers ertoe aangezet hun inkoopstrategieën proactief aan te passen.

Dit omvat het aanleggen van voorraden om mogelijke verstoringen van de aanvoer te beperken en het actief zoeken naar alternatieve leveranciers om de afhankelijkheid van Amerikaanse oliehoudende zaden te verminderen.

De verschuiving naar Braziliaanse sojabonenladingen benadrukt de kwetsbaarheid van de Amerikaanse landbouwexport voor geopolitieke risico's en onzekerheden in het handelsbeleid.

Het benadrukt ook het belang van concurrerende prijzen en stabiele handelsrelaties voor Amerikaanse producenten om hun marktaandeel te behouden op belangrijke exportmarkten zoals China.

Chinese verwerkers hebben volgens drie door Reuters geciteerde bronnen bijna alle sojabonen voor de eerste kwartaalbezorging uit Brazilië veiliggesteld.

Deze stap betekent een mogelijke verschuiving in de wereldwijde sojabonenhandel, aangezien China, de grootste sojabonenimporteur ter wereld, zijn voorraad normaal gesproken zowel uit Brazilië als uit de VS haalt.

China kijkt voorbij de VS

Volgens het rapport leverde Brazilië vorig jaar 54% van de sojabonen die China in het eerste kwartaal importeerde, terwijl de VS goed waren voor 38%.

De vroege inkopen uit Brazilië wijzen dit jaar op een mogelijke toename van het Braziliaanse aandeel in de Chinese markt.

De dominantie van China op de sojabonenmarkt is onmiskenbaar, aangezien het meer dan 60% van de wereldwijd verscheepte sojabonen importeert. Elke verandering in de inkoopstrategie kan aanzienlijke gevolgen hebben voor de wereldwijde sojabonenprijzen en handelsstromen.

"Chinese brekers boeken nu Braziliaanse ladingen voor verzending in februari en maart", vertelde een handelaar in Singapore aan Reuters.

De VS en China hielden in 2018 al een tariefoorlog tijdens Trumps eerste termijn.

Als gevolg hiervan heeft Peking permanente maatregelen genomen om de afhankelijkheid van Amerikaanse landbouwproducten te verminderen.

Trump heeft opnieuw gedreigd met invoerrechten van 10% tot 60% op Chinese goederen. Dit zou waarschijnlijk leiden tot vergeldende Chinese invoerrechten op Amerikaanse landbouwproducten.

Uit Chinese douanedata blijkt dat het aandeel van de sojabonenimporten uit de VS in China in de eerste elf maanden van 2024 is gedaald tot 18%, vergeleken met 40% in 2016.

Ondertussen steeg het aandeel van Brazilië van 46% naar 74%. De sojabonen uit Zuid-Amerika, die begin van het jaar worden geoogst, domineren de wereldhandel totdat de Amerikaanse voorraden in augustus beschikbaar komen.

Dit jaar hebben Chinese importeurs van oliehoudende zaden hun aankopen van Braziliaanse bonen eerder en in grotere hoeveelheden gedaan, wat de Amerikaanse leveranciers aan het einde van hun piekverkoopperiode in januari heeft geraakt.

Als gevolg hiervan zal de VS, de op één na grootste sojabonenexporteur na Brazilië, naar schatting 10,34 miljoen ton bonen overhouden aan het einde van het marketingjaar 2024-25 in augustus, het hoogste aantal in vijf jaar, aldus schattingen van het Amerikaanse ministerie van landbouw.

Goedkopere sojabonen

De concurrerende prijzen van sojabonen in Brazilië zijn aantrekkelijker dan die van de Amerikaanse bonen, zo vertelden handelaren aan Reuters.

Lin Guofa, senior analist bij het adviesbureau Bric Agriculture Group, vertelde Reuters:

"Het gunstige weer in Brazilië en de daling van de waarde van de real hebben de productiekosten verlaagd, wat de invoer van sojabonen verder stimuleert", voegde Lin toe.

Sojabonen uit Brazilië naar China, inclusief vracht en andere kosten, worden verkocht voor $ 420 per ton. Sojabonen uit de Amerikaanse regio Pacific Northwest worden verkocht voor $ 451 per ton, aldus het rapport.

Volgens Reuters zal de ruime binnenlandse voorraad sojabonen in China de vraag echter waarschijnlijk beperken.

Volgens het rapport importeerde China in 2024 105,03 miljoen ton sojabonen, een record.