Nifty 50-index nadert doodskruis na daling Indiase roepie

De Nifty 50-index daalde naar het laagste niveau sinds 7 juni vorig jaar, omdat de Indiase roepie verder daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De index daalde ook omdat verschillende prominente Indiase bedrijven zwakke financiële resultaten publiceerden. De index daalde naar ₹23.200, bijna 12% lager dan het hoogste niveau in 2024.

De Indiase roepie is ingestort

De Nifty 50-index zette zijn dalende trend voort, omdat de zorgen over de Indiase economie aanhielden. Dat verklaart waarom de Indiase roepie de afgelopen maanden blijft dalen. Uit gegevens blijkt dat de wisselkoers USD/INR is gestegen tot een recordhoogte van 86,50, vergeleken met het dieptepunt van vorig jaar van 82,65.

De Indiase roepie is voor verschillende redenen gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Ten eerste steeg de Amerikaanse dollarindex naar $ 110 nadat de Federal Reserve op zijn laatste vergadering een agressieve houding aannam. De bank verlaagde de rentetarieven met 0,25% en gaf aan dat er later dit jaar nog twee verlagingen zouden volgen.

Ten tweede bestaat er bezorgdheid dat de Indiase economie de afgelopen maanden is vertraagd. De meest recente gegevens laten zien dat het Indiase bbp in het derde kwartaal met 5,4% is gegroeid, lager dan verwacht. Er bestaat daarom bezorgdheid dat de Indiase economie het streefcijfer van 7% niet zal halen, waar het voorheen wel aan gewend was.

Bovendien is de Indiase roepie in waarde gedaald, net als de meeste andere valuta's van opkomende markten. Enkele van de meest opvallende valuta's die de afgelopen tijd in waarde zijn gedaald, zijn de Chinese yuan, de Turkse lira en de Zuid-Afrikaanse rand .

Een zwakkere Indiase roepie heeft een impact op de aandelen van het land. Sommige bedrijven, zoals technologiebedrijven Infosys, TCS en L&T Tech, die veel zaken doen in het buitenland, doen het goed omdat ze in Amerikaanse dollars worden betaald en in Indiase roepies rapporteren.

Een zwakkere roepie heeft echter een negatief effect op lokale bedrijven die veel grondstoffen uit het buitenland importeren.

De Nifty 50-index is ook gedaald na de recente tegenvallende winstcijfers van enkele Indiase technologiebedrijven.

Bedrijven als Tata Consultancy Services, Infosys en Tech Mahindra hebben resultaten bekendgemaakt die lager uitvielen dan de schattingen van analisten. Vorige week nog verlaagden analisten van HSBC hun verwachtingen voor Indiase aandelen vanwege de inflatie.

De volgende belangrijke winstcijfers die we in de gaten moeten houden, zijn die van Zomato, ICICI, Aditya Birla, Trident, HDFC Bank, Interglobe Aviation, Tata Communications en Adani Green Energy.

Analyse van de Nifty 50-index

Nifty-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50-index in 2024 piekte op ₹26.255 en vervolgens de afgelopen weken sterk daalde. Hij is gedaald tot een dieptepunt van ₹23.200, het laagste niveau sinds juni vorig jaar.

De index staat op het punt een death cross-patroon te vormen, omdat de 200-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisen. Ook de MACD en de Relative Vigor Index (RVI) blijven dalen.

De index heeft een kop-schouderspatroon gevormd, een populair bearish teken. Daarom zal de Nifty-index waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers mikken op de volgende belangrijke steun op ₹20.000, bijna 40% lager dan het huidige niveau.