AppLovin aandelenkoersprognose 2025 en Wyckoff Method analyse

De aandelenkoers van AppLovin is de afgelopen jaren enorm gestegen, waardoor het een van de best presterende bedrijven op Wall Street is geworden. APP steeg met meer dan 3.500% vanaf het laagste punt in 2023, waardoor het een beest van $121 miljard werd. Het behoorde ook tot de best presterende S&P 500-indexbedrijven in 2024. Zal de APP-aandelenkoers dit jaar dus nog verder stijgen?

Het aandeel APP steeg sterk naarmate de groei toenam

Het aandeel AppLovin is de afgelopen jaren enorm gestegen, omdat de omzet enorm is toegenomen. De jaarlijkse omzet steeg van $ 994 miljoen in 2019 naar $ 4,28 miljard in de afgelopen twaalf maanden. Ook is het bedrijf overgestapt van een nettoverlies van meer dan $ 350 miljoen in 2022 naar een winst van $ 1,1 miljard in de TTM.

De groei van AppLovin versnelde in het derde kwartaal, toen de omzet met 39% steeg tot $ 1,2 miljard. Dit cijfer lag aanzienlijk hoger dan de meeste analisten hadden verwacht en was een teken dat de AXON-modellen van het bedrijf een impact hadden op hun klanten.

Het grootste deel van deze omzet, namelijk $ 835 miljoen, kwam uit het softwareplatform, terwijl de divisie voor app-updates meer dan $ 363 miljoen opleverde.

Analisten verwachten dat AppLovin het in 2024 goed zal doen. De jaarlijkse omzet zou met 40% groeien tot meer dan $4,6 miljard. Een jaarlijkse groei van 40%, waarvan het grootste deel organisch is, is een goed cijfer voor een bedrijf dat in 2012 is opgericht.

Het is ook opmerkelijk omdat het bedrijf actief is in de televisie-industrie, die de afgelopen jaren te maken heeft gehad met aanzienlijke tegenwind.

Lees meer: Is Applovin nog steeds een koop na de stijging van 40% na de winstcijfers van Q3?

Is AppLovin overgewaardeerd?

De omzet van AppLovin zal naar verwachting toenemen van $ 4,6 miljard in 2024 naar $ 5,67 miljard. Als deze trend zich voortzet, betekent dit dat het bedrijf in 2030 gemakkelijk de omzetgrens van $ 10 miljard zal bereiken.

Het bedrijf heeft ook hoge marges, die zullen blijven groeien naarmate het bedrijf groeit. De brutomarge was ongeveer 74%, terwijl de nettowinstmarge 26% was. De nettomarge van het bedrijf zou dus de komende jaren op ten minste 30% kunnen uitkomen.

De uitdaging voor AppLovin is dat het bedrijf op de meeste maatstaven enorm overgewaardeerd is. Het bedrijf heeft een beurswaarde van meer dan $ 121 miljard, maar heeft nog niet de $ 10 miljard-grens bereikt.

De vooruitlopende koers-winstverhouding is 83, wat veel hoger is dan die van andere bekende bedrijven zoals Microsoft, Google en NVIDIA. NVIDIA heeft een vooruitlopende koers-winstverhouding van 48, hoewel het bedrijf sneller groeit en in grote sectoren actief is. Microsoft en Google hebben respectievelijk vooruitlopende multiples van 32 en 24.

De waardering van AppLovin wordt echter ondersteund door de Rule of 40-waarde. Dit is een veelvoorkomende manier om bedrijven in de SaaS-industrie te waarderen door te kijken naar de omzetgroei en winstmarges. De omzetgroei van 41% en de nettowinstmarge van 26% geven het een Rule of 40-waarde van 61%, een van de beste in de industrie.

Analyse van de aandelenkoers van AppLovin

De Wyckoff-methode, die onderzoekt hoe aandelen en andere activa in de loop van de tijd worden verhandeld, vormt de basis voor het grootste risico van AppLovin-aandelen. Deze aanpak identificeert fasen zoals accumulatie, opwaardering, distributie en verlaging.

De aandelenkoers van AppLovin bleef tussen 2012 en 2023 in de accumulatiefase en ging in 2024 over in de markupfase. De markupfase wordt meestal gekenmerkt door de angst om iets te missen onder beleggers.

Vervolgens beginnen slimme geldbeleggers hun aandelen te verkopen. De volgende fase is de kortingfase, die waarschijnlijk dit jaar zal plaatsvinden, aangezien de omzetgroei afneemt. De kortingfase bestaat uit grote dalingen, omdat er paniek onder sommige beleggers ontstaat en er een terugkeer naar het gemiddelde plaatsvindt.