Voorspelling van de aandelenkoers van Apple: zal AAPL stijgen of dalen na de winstcijfers?

Het aandelenkoers van Apple is dit jaar gedaald, omdat de zorgen over innovatie, groei en waardering aanhielden. AAPL daalde naar $ 220, ongeveer 15% onder het hoogste niveau in 2024, waardoor de marktkapitalisatie daalde naar ongeveer $ 3,36 biljoen, waarmee het het op één na grootste bedrijf ter wereld werd na NVIDIA. Is Apple dus nog steeds een goed aandeel van de Magnificent 7 om te kopen?

Apple is een van de zeven meest overgewaardeerde aandelen

De beurswaarde van Apple van $ 3,3 biljoen maakt het tot een van de meest overgewaardeerde technologiebedrijven in de Magnificent 7.

Het bedrijf heeft een vooruitlopende P/E-ratio van 30,40, hoger dan andere bedrijven zoals Google en Microsoft. Deze ratio is ook hoger dan die van de S&P 500-index, die een vooruitlopende ratio van 21 heeft.

Apple is een van de grootste beursgenoteerde bedrijven ter wereld en verdient een hogere waardering. Realistisch gezien is er echter een probleem met deze waardering, omdat Apple niet meer zo snel groeit als vroeger.

De jaarlijkse omzet steeg van $ 383 miljard in 2023 naar meer dan $ 391 miljard in 2024. Analisten verwachten dat de jaarlijkse omzet dit jaar $ 413 miljard zal bedragen en $ 446 miljard in 2025. Hoewel deze cijfers groot zijn, vertegenwoordigen ze een jaarlijkse groeiratio van 5,6% en 8%.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de omzet in het vierde kwartaal met slechts 6% steeg tot $ 94,9 miljard, terwijl de verwaterde winst per aandeel (EPS) met 12% steeg tot $ 1,64.

Belangrijke uitdagingen blijven bestaan

De grootste uitdaging voor Apple is dat het bedrijf voornamelijk afhankelijk is van de iPhone, die al jarenlang de melkkoe is. Hoewel de iPhone de beste telefoon van vandaag is, updaten de meeste mensen hun apparaten niet meer zoals vroeger. De iPhone 15 Pro Max heeft in grote mate geen grote verschillen met de 16 Pro Max.

In de loop der tijd heeft Apple andere producten geïntroduceerd om zijn aanbod aan te vullen, maar het lijkt erop dat geen enkel product het succes van de iPhone kan evenaren.

De Apple Watch is de afgelopen jaren het meest succesvolle product geweest, met een jaarlijkse omzet van miljarden dollars. De uitdaging is echter dat de update-cyclus de afgelopen jaren niet zo sterk is geweest.

Apple's Vision Pro is niet zo succesvol geweest als verwacht. Het is een nicheproduct geworden en geen grote geldmaker voor het bedrijf.

Ook Apple is achterop geraakt in de rage rondom kunstmatige intelligentie. Hoewel de producten van het bedrijf onlangs AI-functies hebben gekregen, twijfelen experts of ze daadwerkelijk nuttig zijn.

Tegelijkertijd zijn er tekenen dat de dienstverleningsactiviteiten van Apple vertragen, omdat het bedrijf te maken krijgt met regelgevingsproblemen. De omzet uit diensten steeg van $ 22,3 miljard in het vierde kwartaal van het jaar naar $ 24,9 miljard.

Positief is dat Apple zijn uitstaande aandelen blijft terugdringen en geld terugbetaalt aan investeerders. Het aantal uitstaande aandelen is gedaald van ruim 17,30 miljard in 2020 naar 15,1 miljard, wat heeft bijgedragen aan de stijging van de winst per aandeel.

Maar alleen aandeleninkopen en dividenduitkeringen zijn niet voldoende voor het bedrijf en de koers van het aandeel in de toekomst.

Lees meer: Aapl-aandelen: Apple krijgt opnieuw een lagere waardering, analist voorspelt 13% daling