Aandelen NVDY ETF kelderen: is het een beter alternatief voor NVDIA?

De YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) stortte maandag met bijna 17% in, een van de slechtste dagen ooit. Hij daalde tot een dieptepunt van $ 18,90, het laagste niveau sinds 11 september. Hij is nu met meer dan 23% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe. Is het dus veilig om de NVDA en de NVDY-dip te kopen?

Zijn de DeepSeek-zenuwtrekkingen gerechtvaardigd?

NVDA, NVDY en andere bedrijven in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie daalden deze week met de grootste klap in de geschiedenis van het Amerikaanse bedrijfsleven. De beurswaarde van NVIDIA daalde met meer dan $ 600 miljard, waardoor het bedrijf van de grootste naar de op drie na grootste in de VS zakte.

Het ongeluk gebeurde terwijl beleggers de groeistrategie van NVIDIA in twijfel trokken na het succes en de populariteit van DeepSeek. DeepSeek, een Chinees bedrijf, werd vorige week gelanceerd als een open source-alternatief voor populaire applicaties zoals ChatGPT en Claude.

Het bedrijf gaf aan dat de totale kosten minder dan $10 miljoen bedroegen, een klein bedrag als je bedenkt dat Amerikaanse concurrenten de afgelopen jaren miljarden dollars hebben uitgegeven. Nog maar vorige week was Donald Trump getuige van de ondertekening van een overeenkomst ter waarde van $500 miljard tussen Softbank, OpenAI en Oracle.

De theorie is dat veel grote bedrijven nu zullen kiezen voor goedkopere alternatieven voor de zeer dure chips van NVIDIA. Sommige experts, waaronder de CEO van Scale AI, merkten echter op dat DeepSeek duizenden NVIDIA-chips in het geheim had ingezet.

Er is een kans dat deze angsten ongegrond zijn, zoals sommige analisten hebben beweerd. In een notitie waarschuwde Anthony Pompliano dat deze angsten en de val van NVIDIA ongegrond waren. Hij betoogde dat het moeilijk was om iets te geloven dat uit China komt, een land dat al lang bekendstaat om frauduleuze beweringen.

Pompliano gelooft ook dat het waar is dat goedkopere modellen voor iedereen gunstig zullen zijn, inclusief bedrijven als NVIDIA en Broadcom.

Winstbeoordeling NVDA

Uit de recente financiële resultaten blijkt dat NVIDIA de afgelopen jaren goed heeft gepresteerd. De omzet uit datacenters steeg van meer dan $ 3,6 miljard in Q4 '23 naar meer dan $ 30,7 miljard, waarmee het bedrijf een van de snelstgroeiende bedrijven op Wall Street is.

De kwartaalomzet van NVIDIA steeg van $ 6 miljard naar $ 35 miljard, een trend die naar verwachting zou doorzetten vóór de doorbraak van DeepSeek.

Analisten verwachten dat de volgende resultaten laten zien dat het bedrijf meer dan $38 miljard heeft verdiend, een stijging van ongeveer 72% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Deze groei zal de jaarlijkse omzet opvoeren tot ongeveer $130 miljard. NVIDIA zal de volgende winstcijfers op 26 februari publiceren.

Is NVDY ETF een goede investering?

Is NVDY ETF dus een goede investering? Om te beginnen is NVDY ETF een fonds dat inkomsten wil genereren door te investeren in NVDIA en vervolgens zijn call-opties te verkopen. De call-optie levert het fonds een premie op, die het vervolgens uitdeelt aan aandeelhouders. NVDY heeft een dividendrendement van ongeveer 18%.

De NVDY ETF heeft in de afgelopen 12 maanden een totaalrendement van 60,76% behaald, wat veel lager is dan de 132% van NVIDIA. In de meeste periodes presteren dergelijke ETF's gemiddeld slechter dan de onderliggende bedrijven, op basis van de totale rendementbenadering.

Zo is het aandeel Tesla in de afgelopen 12 maanden met meer dan 108% gestegen, terwijl de TSLY ETF met 108% is gestegen. Ook het aandeel Coinbase is met 109% gestegen, terwijl het CONY-fonds in dezelfde periode met 66% is gestegen.

Als we ervan uitgaan dat beleggers overdreven hebben gereageerd op het DeepSeek-probleem, is de kans groot dat het aandeel NVDA een hoger totaalrendement zal hebben dan NVDY.