Aandeel Charter Communications kan na publicatie van de winst in waarde dalen

Het aandelenkoers van Charter Communications blijft onder druk staan, omdat de kabelindustrie te maken krijgt met grote uitdagingen door de afname van kabelabonnementen. Donderdag sloot het CHTR-aandeel op $ 336, ongeveer 60% lager dan het hoogste niveau in 2021. Deze daling heeft de marktkapitalisatie teruggebracht tot ongeveer $ 60 miljard, nu de focus verschuift naar de kwartaalwinst.

Charter Communications-winst voorspeld

De aandelenkoers van Charter daalde nadat Comcast, een van haar grootste concurrenten, zwakke financiële resultaten had gerapporteerd. De cijfers lieten zien dat de trend van het afhaken van kabeltelevisie in het laatste kwartaal doorzette, wat een waarschuwingssignaal voor Charter was.

Comcast meldde dat het bedrijf 12,5 miljoen klanten had, vergeleken met 14,1 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder. Dit is een teken dat de trend van het afhaken van kabeltelevisie niet afneemt.

Ook de breedbandtak van het bedrijf kampt met uitdagingen, aangezien het aantal klanten blijft afnemen. Eind december had het bedrijf 31,8 miljoen klanten, tegenover 32,25 miljoen een jaar eerder.

Deze cijfers werden bekendgemaakt voorafgaand aan de financiële resultaten van Charter Communications. De meest recente cijfers lieten zien dat de omzet van Charter in het derde kwartaal met 1,6% steeg tot $ 13,8 miljard. De kostenbesparende maatregelen hielpen om de winst in het kwartaal te verhogen.

De aangepaste EBITDA steeg met 3,6% tot $ 5,6 miljard, terwijl de kapitaaluitgaven met 13,5% daalden tot $ 2,6 miljard. De omzetgroei van het bedrijf was voornamelijk te danken aan prijsaanpassingen, die hielpen om de daling van het aantal abonnees te compenseren.

Charter, de moedermaatschappij van Spectrum, sloot het laatste kwartaal af met 31,7 miljoen klanten, een daling van 32,2 miljoen in Q3'23.

Het bedrijf zal waarschijnlijk nog steeds met uitdagingen te maken krijgen, nu mensen steeds minder kabeltelevisie kijken. Analisten verwachten dat de resultaten laten zien dat de omzet met 1,23% is gestegen ten opzichte van vorig jaar, tot meer dan $ 13,88 miljard. De jaarlijkse omzet zal $ 55 miljard bedragen, bijna gelijk aan vorig jaar.

Volgens analisten zal de omzet in 2025 met 0,49% dalen tot $ 54,76 miljard, tenzij er zich grote ontwikkelingen voordoen.

De meeste Charter-beleggers, waaronder Warren Buffett, hopen daarom dat het bedrijf de komende tijd zijn aandelenbestand verder zal verkleinen. Het aantal uitstaande aandelen is gedaald van bijna 280 miljoen in 2017 naar 140 miljoen op dit moment. Deze inkopen hebben echter niet geleid tot een hogere winst per aandeel.

De gemiddelde prognose van analisten voor het aandelenkoers van Charter is $ 404, vergeleken met de huidige $ 261. De meest optimistische analisten zijn van Keybanc en BNP Paribas.

Analyse van het aandelenkoers van Charter Communications

Charter aandelengrafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van Charter de afgelopen maanden binnen een nauwe band is gebleven. Er is een symmetrische driehoek gevormd, die zich nadert tot het samenloopniveau.

Deze driehoek ontstond nadat de aandelenkoers van $ 825 naar beneden stortte, wat deel uitmaakt van een bearish pennantpatroon. Dat kan een teken zijn dat de aandelenkoers een sterke bearish uitbraak zal maken, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden $ 237 is, het laagste niveau in april 2024.