Voorspelling aandelen Coinbase: zijn COIN en CONY een koopje op basis van de winst?

De aandelenkoers van Coinbase staat volgende week in de schijnwerpers, aangezien de crypto exchange van topklasse haar winstcijfers voor het vierde kwartaal publiceert, waarmee het haar beste jaar ooit afrondt. COIN is dit jaar in een strak bereik gebleven, aangezien Bitcoin en de meeste altcoins terugvielen. Het sloot de week af op $ 275, bijna 22% lager dan het hoogste niveau in 2024. Dus wat nu voor de aandelen COIN en CONY?

Wind mee en wind tegen voor Coinbase

Coinbase, de grootste crypto exchange van de Verenigde Staten, heeft te maken gehad met tal van gunstige omstandigheden die de koers van het aandeel met 776% hebben doen stijgen ten opzichte van het dieptepunt in 2023.

Cryptovaluta zijn enorm gestegen. Bitcoin blijft dicht bij zijn all-time high en de marktkapitalisatie van alle munten is gestegen tot meer dan $ 3 biljoen. Coinbase en andere crypto exchanges doen het goed als deze munten floreren.

Coinbase heeft ook zijn crypto-bewaarbedrijf uitgebreid, aangezien het de grootste bewaarinstelling in de VS is geworden. Het beheert Bitcoin- en Ethereum-ETF's voor bedrijven als Grayscale en Blackrock. Het zal waarschijnlijk meer fondsen beheren wanneer deze zijn goedgekeurd door de Securities and Exchange Commission (SEC).

Bovendien lanceerde Coinbase Base, een layer-2-netwerk dat de op een na grootste keten in de industrie is geworden. Uit gegevens blijkt dat de Base Blockchain-protocollen de afgelopen zeven dagen meer dan $ 10,7 miljard aan volume hebben verwerkt en de afgelopen 30 dagen $ 50 miljard.

Zoals we eerder schreven, kan de waarde van Base Blockchain oplopen tot meer dan $ 10 miljard als Coinbase besluit om zijn airdrop te lanceren.

De omzet van Coinbase is ook sterk gediversifieerd, waarbij abonnementen een belangrijke rol spelen.

Het bedrijf heeft echter met talloze uitdagingen te maken gehad. De grootste uitdaging is de concurrentie, aangezien het bedrijf steeds meer marktaandeel verliest aan buitenlandse bedrijven zoals Crypto.com, Bybit en OKX. Coinbase heeft ook marktaandeel verloren aan DEX-netwerken zoals Raydium, Orca en Jupiter.

Voorbeschouwing op de winst van Coinbase

Coinbase publiceert volgende week donderdag zijn financiële resultaten. De gemiddelde omzetraming is $ 1,75 miljard, een stijging van 83% ten opzichte van een jaar eerder. Als dit cijfer klopt, zal de jaarlijkse omzet oplopen tot $ 6,01 miljard, een stijging van ongeveer 93% ten opzichte van 2023.

De winst per aandeel van Coinbase zal stijgen van $ 1,01 in Q4'23 naar $ 1,9 vorig jaar, terwijl de jaarlijkse winst per aandeel $ 6,6 zal zijn.

Analisten verwachten dat de winst en omzet van Coinbase in 2025 $ 4,78 miljard en $ 6,3 miljard zullen bedragen. Echter, zoals in het verleden, is het altijd moeilijk geweest om de winst van Coinbase te voorspellen vanwege de volatiliteit van de crypto-markt.

Uit het meest recente winstrapport bleek dat de totale omzet van Coinbase in het derde kwartaal $ 674 miljoen bedroeg. Opmerkelijk is dat het grootste deel van deze omzet afkomstig was van abonnementen en diensten, die $ 334 miljoen opleverden. De transactievergoeding bedroeg $ 284 miljoen.

Dat is een teken dat het bedrijf zijn bedrijfsvoering heeft aangepast, waardoor het ook in crypto-bearmarkten goed zal blijven presteren.

Voorspelling van de aandelenkoers van Coinbase

COIN- aandelengrafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de COIN-aandelenkoers in 2023 een dieptepunt bereikte van $ 31 en dit jaar weer steeg tot een hoogtepunt van $ 350. Nu schommelt de koers rond een belangrijk niveau dat samenviel met de hoogste schommeling op 25 maart. De aandelenkoers blijft boven de 50-weekse en 25-weekse voortschrijdende gemiddelden.

De aandelenkoers zal daarom waarschijnlijk de komende weken weer stijgen, aangezien de bulls mikken op het hoogste punt van het jaar tot nu toe, $ 350. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op verdere winsten, mogelijk tot $ 430, een stijging van 57% ten opzichte van het huidige niveau.

Een herstel van de aandelenkoers van Coinbase zal waarschijnlijk leiden tot meer winst voor het CONY ETF. CONY is een covered call ETF die belegt in Coinbase-aandelen en vervolgens call-opties van dezelfde aandelen verkoopt.