Bitcoin-adoptie door Japans bedrijf zorgt voor meteoriet-achtige stijging van aandelenkoersen in crypto-euforie

De pro-crypto-houding van de Amerikaanse president Donald Trump heeft een grote impact op de wereldwijde markten, met name in Japan, waar een bedrijf dat zich volledig op de accumulatie van Bitcoin richt, buitengewone rendementen genereert voor zijn aandeelhouders.

De aandelen van Metaplanet Inc. zijn het afgelopen jaar met ongeveer 4.800% gestegen, waardoor het het best presterende Japanse aandeel is en een van de best presterende aandelen ter wereld, aldus gegevens van Bloomberg.

Deze stijging weerspiegelt de indrukwekkende rally van Bitcoin zelf, die op 20 januari een recordhoogte van $ 109.241 bereikte toen Trump werd beëdigd voor zijn tweede termijn (hoewel het sindsdien een deel van die winst heeft ingeleverd).

MicroStrategy nadoen: een Bitcoin-first strategie slaat aan

Metaplanet is een van de steeds groeiende aantal bedrijven die proberen het succes van Michael Saylors strategie te repliceren. Deze strategie werd voorheen uitgevoerd door MicroStrategy Inc., dat een hefboom Bitcoin-proxy is geworden en een dominante speler in de crypto-ruimte, nadat het meer dan $45 miljard aan digitale activa had verzameld.

Simon Gerovich, CEO van Metaplanet en voormalig handelaar in aandelenderivaten bij Goldman Sachs, vertelde Bloomberg dat hij geïnspireerd werd door Saylor's strategie nadat hij erover had gehoord in een podcast.

Begin 2024 schakelde Gerovich Metaplanet, voorheen een hotelontwikkelaar genaamd Red Planet Japan Inc., over op een 'Bitcoin-first-strategie' na een pandemie-gerelateerde vertraging die de sluiting van de meeste hotels noodzaakten.

Retailbeleggers drijven de rally aan: risico's en beloningen

Sinds Metaplanet zijn Bitcoin-gerichte aanpak heeft aangenomen, is de aandeelhoudersbasis van het bedrijf enorm gegroeid. Volgens het bedrijf is de groei in 2024 met 500% geweest, waardoor het aantal aandeelhouders bijna 50.000 bedraagt.

Hoewel institutionele beleggers zoals Capital Group (die ook in Strategy investeert) aandelen in het bedrijf bezitten, bestaat de meerderheid van de aandeelhouders uit particuliere beleggers, waarvan velen weinig ervaring hebben met de zeer volatiele cryptomarkt.

Rhiannon Ewart-White, Japanse aandelenanalist en directeur van het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Storm Research, waarschuwde dat "Metaplanet een te groot risico loopt door de volatiele retailmarkt."

Ze moeten ervoor zorgen dat aandeelhouders precies begrijpen wat hun strategie is.”

Financiële ommekeer: van verlies naar winst

Na zes opeenvolgende jaren van verlies, meldde Metaplanet maandag een operationele winst van ¥350 miljoen ($2,3 miljoen) voor het jaar dat eindigde in december 2024.

Volgens Ewart-White zullen deze resultaten het aandeel van Metaplanet waarschijnlijk verder opkrikken.

Gerovich, die vorige maand de inauguratie van Trump in Washington bijwoonde, vertelde Bloomberg dat de "opwinding rond een regelgeving die meer Bitcoin-vriendelijk is" in de VS de vraag naar het token in Japan heeft doen toenemen.

Metaplanet is niet het enige Japanse bedrijf dat een strategie hanteert die lijkt op die van MicroStrategy.

Softwareontwikkelaar Remixpoint Inc. kondigde bijvoorbeeld in september vorig jaar aan dat het ¥1,2 miljard aan Bitcoin wilde kopen. Sindsdien is de koers van het aandeel met meer dan 300% gestegen.

Belastingvoordelen voor Bitcoin-blootstelling

Veel retailbeleggers van Metaplanet kochten aandelen via het Nippon Individual Savings Account (NISA)-programma, dat de Japanse overheid begin 2024 heeft vernieuwd om langetermijninvesteringen te stimuleren.

Getto Hagiya, een 18-jarige roboticastudent uit Tokio, investeerde in aandelen Metaplanet als zijn eerste investering via het belastingvrije programma. Hij zei dat hij geïnteresseerd raakte in Bitcoin nadat Trump tijdens zijn campagne cryptovriendelijke beleidsmaatregelen had aangekondigd.

"Ik geloof dat Bitcoin in de toekomst een onmisbaar bezit zal zijn", vertelde Hagiya aan Bloomberg.

Hij werd ook verleid om te investeren door het aanbod van gratis Bitcoin-merchandise van Metaplanet op de aandeelhoudersvergaderingen.

Kapitaalwinsten op directe aankopen van Bitcoin worden in Japan belast met een belasting van maximaal 55%. Dit maakt aandelenproxies zoals Metaplanet via NISA een aantrekkelijke en kosteneffectieve optie voor kleine en beginnende beleggers.

Verzwakking van de yen vergroot aantrekkelijkheid van Bitcoin

Gerovich gelooft dat de "aanhoudende yen-depreciatie" Japan een vruchtbare bodem maakt voor de acceptatie van Bitcoin, omdat investeerders op zoek zijn naar "een bescherming tegen monetaire vermindering."

Agressieve plannen voor het verwerven van Bitcoin

Volgens een presentatie van het bedrijf bezat Metaplanet op 28 januari 1.762 Bitcoin (ter waarde van ongeveer $ 172 miljoen).

Het bedrijf is van plan om zijn bezittingen tegen eind 2025 te verhogen tot 10.000 tokens en tegen eind 2026 tot 21.000 tokens.

Om deze aankopen te financieren, wil Metaplanet 21 miljoen aandelen uitgeven via converteerbare obligaties.

Het bedrijf is van plan om later dit jaar zijn enige overgebleven hotel, het Royal Oak in de wijk Gotanda in Tokio, om te dopen tot "The Bitcoin Hotel". Het hotel wil Bitcoin-gerelateerde seminars en evenementen organiseren.

Hoewel Metaplanet een "winstgevend, zij het erg klein" hotelbedrijf heeft dat de aankoop van Bitcoin ondersteunt, waarschuwde Ewart-White van Storm Research dat "als de prijs van Bitcoin daalt, dat voor hen behoorlijk moeilijk zal worden."