Zal het aandeel Supermicro (SMCI) na de kwartaalresultaten van vandaag omhoog schieten?

Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI) heeft de afgelopen maanden een turbulente periode doorgemaakt, maar het aandeel is behoorlijk gestegen sinds de bekendmaking van de winstcijfers op 11 februari na de beursgong.

Het aandeel van het AI-serverbedrijf is sinds vorige maandag met meer dan 50% gestegen, maar een analist van CFRA is ervan overtuigd dat het aandeel nog verder zal stijgen na de zakelijke update van vandaag.

Shreya Gheewala heeft vanmorgen het aandeel SMCI geüpgraded naar ‘koop’ en haar koersdoel verhoogd naar $ 48. Dit betekent dat er een potentieel winstpotentieel van 20% is ten opzichte van het huidige niveau.

Supermicro blijft dominant op de markt voor AI-servers

Er zijn meerdere meldingen geweest dat Supermicro marktaandeel is verloren ten opzichte van concurrenten, terwijl het bedrijf worstelde met boekhoudkundige problemen die voor het eerst werden aangekaart door Hindenburg en later werden onderschreven door de voormalige accountant Ernst & Young.

Toch blijft Gheewala van CFRA een verdere stijging van de aandelen SMCI voorspellen, omdat ze ervan overtuigd is dat de "dominante positie op het gebied van vloeistofkoeling en het voordeel van de Nvidia Blackwell B200-rackoplossingen het leiderschap van het bedrijf op het gebied van AI-infrastructuur aantonen."

Vorige week kondigde Super Micro Computer de volledige beschikbaarheid aan van zijn AI-datacenteroplossingen “Building Block Solutions”, die worden aangestuurd door Nvidia's Blackwell-platform.

Het aandeel Supermicro is echter niet aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, omdat het bedrijf momenteel geen dividend uitkeert.

SMCI zou in 2025 zijn marktaandeel kunnen herwinnen en zijn marges kunnen verbeteren

CFRA blijft positief over Super Micro Computer Inc., omdat het bedrijf goed gepositioneerd is om te profiteren van de toenemende vraag naar hyperscalers.

Volgens Shreya Gheewala kunnen de bewezen snelle ontwikkelingsmogelijkheden en de uitbreiding van het productportfolio het AI-serverbedrijf helpen om een deel van het verloren marktaandeel terug te winnen en op korte termijn de marge te herstellen tot een niveau van ongeveer 15%.

Beleggers zullen het aandeel Supermicro mogelijk extra waarderen als het management na de beurstijd herhaalt dat het de langverwachte jaarlijkse rapportage uiterlijk op 25 februari zal publiceren.

Ondanks de recente stijging zijn de aandelen van SMCI nog steeds ongeveer 60% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in maart 2024.

Super Micro Computer wordt momenteel verhandeld tegen een flinke korting op andere AI-aandelen, zoals Nvidia, op basis van de forward PE.

Wat te verwachten van de Q2-winst van Super Micro Computer

De consensus is dat Supermicro een jaar-op-jaar stijging van 60% in de omzet zal melden tot $5,89 miljard voor het kwartaal dat eindigde in december.

Dat komt bovenop drie opeenvolgende kwartalen met een jaarlijkse omzetgroei van meer dan 100%, dankzij de aanhoudende vraag naar AI-infrastructuur.

Al met al verwacht CFRA-analist Shreya Gheewala dat aandeelhouders SMCI op ¹¹ februari rijkelijk zullen belonen, zolang de winstrapporten niet aanzienlijk tegenvallen.

Let op dat de analisten van Lynx Equity haar optimisme over het aandeel Supermicro delen.

Ze verwachten dat de markt voor servers met kunstmatige intelligentie zal blijven groeien en dat SMCI mogelijk grote voordelen zal behalen uit de hardware van de volgende generatie van Nvidia. Hierdoor zou de aandelenkoers tegen eind 2025 kunnen stijgen tot $ 60.

Het koersdoel van Lynx betekent een stijging van bijna 50% vanaf hier.