HSBC-aandelenkoersprognose voor de publicatie van de winst: kopen of verkopen?

De aandelenkoers van HSBC blijft in een sterke bullmarkt en blijft hangen op het hoogste niveau ooit, terwijl beleggers de aanhoudende ontslagen en de komende winstcijfers in de gaten houden. Het aandeel HSBA is de afgelopen drie weken gestegen en met bijna 300% ten opzichte van het laagste niveau in 2020. Dus wat is er nu voor de aandelenkoers van HSBC?

HSBC blijft de efficiëntie verhogen

De aandelenkoers van HSBC bleef stabiel, omdat het management onder leiding van de nieuwe CEO Georges Elhedery de efficiëntie bleef verbeteren.

Volgens Bloomberg zal het management meer banen schrappen, voornamelijk in de investeringsbankdivisie. Sommige van deze schrappingen, voornamelijk in Azië, zijn al begonnen, maar het bedrijf verwacht ze de komende maanden te versnellen.

Het management heeft al maatregelen genomen om de efficiëntie te verbeteren. Het heeft het managementcomité verkleind en de commerciële en wereldwijde bankdivisies samengevoegd.

Deze maatregelen komen bovenop de andere acties die het management de afgelopen jaren heeft ondernomen, waaronder het verlaten van onrendabele markten. HSBC is uit landen als Canada, de Verenigde Staten, Argentinië en Frankrijk gestapt.

HSBC earnings ahead

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van HSBC zijn de aankomende winstcijfers, die volgende week op 19 maart worden bekendgemaakt. Analisten verwachten dat de winst vóór belasting $ 31,7 miljard zal bedragen, een stijging van 4,6% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Uit de meest recente resultaten blijkt dat de winst voor belasting (PBT) van HSBC met 11% is gestegen tot $ 8,5 miljard in het derde kwartaal. De omzet steeg naar $ 17 miljard, terwijl de groei van de leningen stabiel bleef.

Het grootste deel van de omzet kwam uit de netto rente-inkomsten (NII), die daalden tot $ 10,6 miljard. De daling was het gevolg van een verlies van $ 300 miljoen op de vervroegde terugbetaling van oude effecten.

De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de vergoedingen en andere inkomsten, die met $ 6,4 miljard toenamen.

HSBC gebruikt zijn overtollige kapitaal om het terug te keren aan investeerders, een trend die de komende jaren mogelijk zal aanhouden vanwege de sterke CET1-ratio. De ratio, die kijkt naar de risicogewogen activa, is gestegen van 15,2% in Q3'23. De meeste banken verlagen actief hun CET1-ratio. HSBC hoopt dat de dividenduitbetalingsratio in 2024 ongeveer 50% zal zijn. Het kondigde onlangs een buyback van $ 3 miljard aan.

HSBC aandelenkoers voorspelling

HSBA- aandelen via TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van HSBC de afgelopen maanden een sterke stijgende trend heeft laten zien. Onlangs is de koers gestegen boven de bovenkant van het oplopende kanaal dat in het zwart is weergegeven.

Het aandeel HSBC is boven het 50-weekse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) gestegen. Bovendien is de Relative Strength Index (RSI) gestegen naar het overbought-niveau van 85, de hoogste schommeling in jaren. Dat is een teken dat het aandeel sterk overbought is geworden.

De Percentage Price Oscillator (PPO) is ook gestegen tot het hoogste punt in jaren. Daarom kan het aandeel een korte terugval zien en de bovenkant van het stijgende kanaal opnieuw testen. Die terugval zal deel uitmaken van een break-and-retest-patroon, een populair voortzettingssignaal. Op de lange termijn zal de aandelenkoers van HSBC stijgen en 1.000 p bereiken.