Voorspelling van de ASX 200-index na de renteverlaging door de RBA: is het een koop?

The ASX 200 index retreated on Tuesday after the Reserve Bank of Australia (RBA) delivered its first interest rate cut of the cycle. The index, which tracks the biggest companies in Australia, crashed to the key psychological point at A$8,500, down by 1.60% from its highest level this year. So, what next for the S&P/ASX 200 index?

RBA verlaagt rentetarieven

De belangrijkste katalysator voor de ASX 200-index was het besluit van de RBA om de rente met 0,25% te verlagen naar 4,1%. Dit was een opmerkelijke verlaging, aangezien de bank vorig jaar nog had geweigerd de rente te verlagen, zoals de meeste centrale banken hadden verwacht.

In a statement, the RBA noted that inflation had dropped substantially from its peak in 2022 and that geopolitical risks remained. The underlying inflation has moved to 3.2%, down from over 8% in 2022. As such, officials believe that inflation is moving in the right direction and that it will sustainably remain between the 2% and 3% target range. 

Economen verwachten dat de RBA de komende vergaderingen de rente zal blijven verlagen, omdat de economie vertraagt. Ook zal de rente worden verlaagd om de nieuwe beleidsmaatregelen van Donald Trump aan te passen, met name wat betreft de tarieven. In haar verklaring zei de RBA:

The Australian dollar held steady after the RBA decision, with the AUD/USD exchange rate rising to 0.6350, its highest level since December last year. It has jumped by over 4.2% from its lowest point this year.

De rente op Australische obligaties is de afgelopen dagen licht gestegen. De tienjaarsrente steeg naar 4,46%, vergeleken met het dieptepunt van deze maand van 4,30%. De dertigjaarsrente steeg eveneens naar 5%, terwijl de vijfjarenrente naar 3,90% ging.

Aandelen van Australische banken reageren op verklaring van de RBA

Most ASX 200 companies reacted mildly to the RBA interest rate decision. Most Australian banks retreated as the rate cut means that they will have a weaker net interest margin. Westpac's share price crashed by over 2.6%, while ANZ Holdings fell by 0.40%. 

De National Australia Bank (NAB) daalde met 1,58%, terwijl de Commonwealth Bank of Australia (CBA) met 1,2% daalde. Deze banken hebben de afgelopen maanden aanzienlijk geprofiteerd van de hoge rente. Ze zullen het echter ook goed blijven doen, aangezien de rente naar verwachting nog langer hoog zal blijven.

De grootste verliezers in de ASX-index waren bedrijven als Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals en Whitehaven Coal.

De grootste winnaars in de ASX 200-index waren daarentegen bedrijven als Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk en Mesoblast.

ASX 200 index analysis

The daily chart shows that the ASX 200 index has been in an uptrend in the past few months. It has formed an ascending channel that connects the highest swings since December 2023 and the lowest point since January 2024. 

The index has remained above the 50-day and 100-day Exponential Moving Averages (EMA), a sign that bulls are in control. It 

However, the ASX 200 index has formed a small rising wedge pattern. Also, the two lines of the MACD indicator are about to form a bearish crossover, while the Relative Strength Index (RSI) has tilted downwards.

De S&P/ASX 200-index zal daarom waarschijnlijk dalen en de belangrijke steun bij A$8.250 opnieuw testen. Een stijging boven de bovenkant van het kanaal bij $8.690 zal het bullish standpunt ongeldig maken en wijzen op verdere winsten in de toekomst.