Zijn dividendaristocraten-ETF's zoals NOBL en SDY goede aankopen?

Dividendaristocraten zijn populaire namen onder inkomstenbeleggers vanwege hun lange staat van dienst in het verhogen van hun inkomsten en het feit dat de meeste van hen blue-chip namen zijn met een dominante marktaandeel in hun sector. Zijn populaire dividend-ETF's zoals de SPDR S&P Dividend ETF (SDY) en de ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) dan goede beleggingen?

Wat zijn SDY en NOBL ETF's?

Het SDY-fonds is een populair fonds met meer dan $20 miljard aan beheerd vermogen. Het is een fonds dat de S&P High Yield Dividend Aristocrats Index volgt, die zich richt op bedrijven die hun rendement de afgelopen 20 jaar hebben verhoogd. Het heeft ongeveer 149 posities, met bedrijven verspreid over verschillende sectoren zoals industrie, consumentengoederen, nutsbedrijven en financiële instellingen.

De topbedrijven in de SDY ETF's zijn Verizon, Realty Income, Chevron, Abbvie en Kenvue. De kostenratio bedraagt 0,35% en de koers-winstverhouding 18, waardoor het voordeliger is dan de S&P 500-index, die een multiple van 21 heeft.

De NOBL ETF is daarentegen strenger in zijn positionering, omdat deze bedrijven volgt die hun dividend al minstens 25 jaar hebben verhoogd. De topbedrijven in het fonds zijn actief in de sectoren consumentengoederen, industrie, materialen, financiën en gezondheidszorg. Deze bedrijven omvatten onder andere Abbvie, IBM, Coca-Cola, Eversource Energy en Kenvue.

NOBLE ETF heeft 66 bedrijven in zijn portefeuille en een koers-winstverhouding van 21,15, waarmee het vergelijkbaar is met de S&P 500-index.

Zijn dividendaristocraten-ETF's een goede belegging?

Dividendaristocraten roepen gemengde reacties op bij marktdeelnemers. Voorstanders beargumenteren dat het goede blue-chipbedrijven zijn die al tientallen jaren succesvol zijn. Bedrijven als Verizon en Realty Income bestaan bijvoorbeeld al jaren. Ze hebben grote gebeurtenissen zoals de dotcom-bubbel en de Koude Oorlog overleefd.

Critici beweren echter dat deze dividendaristocraten niet de beste bedrijven zijn om in te beleggen, omdat de meeste langzaam groeien en nu te maken hebben met aanzienlijke concurrentie. De redenering is dan ook dat beleggen in dividendaristocraten een achterhaalde manier van denken is. Zij raden aan om geld te alloceren aan bedrijven in de technologiesector.

Prestaties van SDY en NOBL

De beste manier om dividendaristocraten-ETF's te evalueren, is door naar hun historische prestaties te kijken en ze te vergelijken met benchmarkfondsen zoals de S&P 500 en de Nasdaq 100.

Uit gegevens blijkt dat de Vanguard S&P 500 ETF (VOO) de afgelopen vijf jaar een totaalrendement van 94% heeft behaald. De fondsen NOBL en SDY behaalden in die periode respectievelijk 50% en 45%.

Hetzelfde is de afgelopen 12 maanden gebeurd, aangezien de VOO ETF een totaalrendement van ongeveer 22,3% heeft behaald. Dat is veel hoger dan de 9,15% en de 12,2% die NOBL en SDY in dezelfde periode opleverden. De onderstaande grafiek toont vergelijkbare resultaten over de afgelopen drie jaar.

Prestaties van VOO versus NOBL versus SDY

Hoewel de SDY en NOBL een hoger dividendrendement hebben dan de S&P 500 en Nasdaq 100 indices, is beleggen in de benchmarkindices daarom een betere optie.