Analyse van NVDY en NVDL ETF's voorafgaand aan de NVIDIA-cijfers

De GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL) en de YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) zullen deze week in de schijnwerpers staan, aangezien NVIDIA woensdag zijn financiële resultaten publiceert. Dit artikel legt uit of NVDY en NVDL goede beleggingen zijn voorafgaand aan de winstcijfers.

Wat zijn NVDL en NVDY ETF's?

De NVDL ETL is een hefboomfonds dat een versterkte prestatie van het NVIDIA-aandeel beoogt. In dit geval stijgt het fonds 2x wanneer het NVIDIA-aandeel stijgt, en vice versa. Het NVDL-aandeel daalde bijvoorbeeld met 4% op vrijdag, terwijl het NVDA-aandeel met 2% daalde. Het fonds heeft $4,6 miljard aan activa en een kostenratio van 1,06%.

De NVDY ETF daarentegen is een covered call-fonds dat streeft naar regelmatige uitkeringen aan beleggers. Dit doet het door te beleggen in NVIDIA-aandelen en vervolgens callopties te verkopen, een actie die het een onmiddellijke premie oplevert die het aan zijn aandeelhouders uitkeert. Het heeft meer dan $1,5 miljard aan activa en een kostenratio van 1,01%.

Het rendement van NVDY-aandelen is vaak lager dan dat van NVIDIA, maar dit wordt gecompenseerd door de dividenduitkeringen. Hoewel het aandeel de afgelopen 12 maanden bijvoorbeeld met ongeveer 14% is gedaald, bedroeg het totale rendement in die periode ongeveer 76%. NVDY heeft een dividendrendement van 98%, een cijfer dat vaak schommelt.

Lees meer: Nvidia's winst in het derde kwartaal overtreft de verwachtingen dankzij de vraag naar AI die tot recordomzet leidt

NVIDIA winstverwachting

De belangrijkste katalysator voor de aandelenkoersen van NVDY en NVDL zullen de aankomende kwartaalcijfers van NVIDIA zijn, die meer inzicht zullen geven in de prestaties van het bedrijf.

NVIDIA behoort tot de best presterende bedrijven in de VS, dankzij de sterke stijging van de omzet te midden van de aanhoudende vraag naar halfgeleiders. Bedrijven als Microsoft, Amazon, Xai en Google zullen dit jaar naar verwachting meer dan $320 miljard aan chips voor hun datacenters uitgeven.

NVIDIA's bedrijf heeft de afgelopen jaren een spectaculaire groei doorgemaakt, met een jaaromzet die steeg van $10,9 miljard in 2020 naar $60,9 miljard in 2023. In de afgelopen twaalf maanden (TTM) heeft het bedrijf meer dan $113 miljard omgezet.

Analisten zijn optimistisch over de winstcijfers van NVIDIA deze week. De gemiddelde schatting is dat de omzet $38,15 miljard zal bedragen, een jaarlijkse stijging van 72% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze omzet brengt het totaal voor 2024 op $129,28 miljard. De omzet van 2024 zal een groei van 112% betekenen ten opzichte van een jaar eerder.

Analisten verwachten dat de omzet van NVIDIA dit jaar zal afnemen tot $195 miljard. Deze afname is begrijpelijk, aangezien de groei van de AI-industrie zal beginnen te matigen. Bovendien zullen bedrijven meer keuzemogelijkheden hebben, vooral nu AMD en Intel hun AI-chips hebben gelanceerd.

NVDA is een zeer winstgevend bedrijf geworden, met een verwachte winst per aandeel van 85 cent, tegenover 52 cent een jaar eerder. De jaarlijkse winst per aandeel zal naar verwachting stijgen van 1,3 cent naar 2,9 cent.

Gevolgen voor NVDL- en NVDY-aandelen

Prestaties van NVDA versus NVDL versus NVDY

Hoe zullen de financiële resultaten de aandelen NVDY en NVDL beïnvloeden? Deze ETF's reageren verschillend op de aandelen van NVDA. Het aandeel NVDL stijgt twee keer zoveel als de dagelijkse prestatie van NVDA.

De prestaties van het NVDL-aandeel weerspiegelen ook die van NVDA, maar er zijn enkele beperkingen vanwege het calloptie-element.

De kans is groot dat de NVDA-aandelenkoers na de winstcijfers zal stijgen en de twee ETF's omhoog zal duwen. Naast het overtreffen van de verwachtingen van analisten, kan het bedrijf aantonen dat het goed presteert ondanks de dreiging van DeepSeek AI in China.

Er bestaat echter een risico dat het bedrijf een minder optimistische prognose afgeeft, aangezien het geconfronteerd wordt met de realiteit dat de uitgaven aan AI dit jaar mogelijk zullen afnemen. De belangrijkste steun- en weerstandsniveaus om in de gaten te houden voor het NVDA-aandeel zijn $112 (hoogste punt 3 februari) en $152 (hoogste punt 2024).