Mitsubishi, Marubeni en andere bedrijven stijgen in waarde nu Berkshire Hathaway van plan is zijn belang in Japanse handelshuizen te vergroten.

De aandelen van de grootste Japanse handelshuizen stegen dinsdag sterk nadat Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. plannen aankondigde om zijn belangen in de sector enigszins te vergroten.

De aankondiging werd algemeen gezien als een blijk van vertrouwen in bedrijven als Mitsubishi Corp. en Marubeni Corp., die wereldwijd bekend zijn geworden om hun gediversifieerde bedrijfsmodellen.

Mitsubishi steeg 9,2% in de handel in Tokio, op weg naar de grootste eendaagse winst in een jaar.

Marubeni steeg met 8%, terwijl Mitsui & Co., Itochu Corp. en Sumitomo Corp. ook hun sterkste stijging sinds augustus zagen.

De bredere Topix-index daalde echter met 0,2%.

Buffetts langetermijninvestering in Japanse handelsgiganten

Berkshire Hathaway investeerde in 2020 voor het eerst in de vijf grootste handelshuizen van Japan en beloofde toen om zijn belang onder de 10% te houden.

In zijn jaarlijkse brief aan de beleggers van 22 februari onthulde Buffett dat de bedrijven hadden ingestemd met een lichte versoepeling van die limiet, waardoor Berkshire zijn aandeel kon vergroten.

Analisten beschouwen Buffets stap als een weloverwogen gok op de Japanse handelshuizen, die actief zijn in een breed scala aan sectoren, van energie en grondstoffen tot detailhandel en financiën.

De diversificatie van de sector wordt gezien als een bescherming tegen marktvolatiliteit, vooral in tijden van wereldwijde economische onzekerheid.

“Handelshuizen handelen ver onder hun piek, dus Buffett ziet dit waarschijnlijk als een kans om meer te kopen,” zei Norikazu Shimizu, analist bij IwaiCosmo Securities Co.

“Met het presidentschap van Trump en de veranderingen in het tariefbeleid is het marktoverzicht onzeker, maar deze bedrijven hebben een voldoende brede basis om stabiel te blijven.”

Handelsbedrijven verwelkomen de toenemende betrokkenheid van Berkshire.

Marubeni reageerde positief op Buffets interesse en verklaarde dat zijn investering de sterke waardering van Japanse handelsbedrijven bevestigde.

Buffetts belangstelling “bewijst dat de sector van handelsbedrijven, inclusief ons bedrijf, zeer gewaardeerd wordt”, aldus Marubeni in een e- mailverklaring aan Bloomberg.

Itochu maakte ondertussen bekend dat er lopende gesprekken zijn met Berkshire over mogelijke samenwerkingen met dochterondernemingen zoals Duracell en Fruit of the Loom.

Buffett heeft de Japanse handelshuizen eerder geprezen om hun aandeelhoudersvriendelijke beleid, waaronder verantwoordelijke dividendverhogingen en aandeleninkopen.

Hij merkte ook hun conservatieve aanpak van de beloning van leidinggevenden op in vergelijking met Amerikaanse bedrijven.

“Na verloop van tijd zult u waarschijnlijk zien dat het aandeel van Berkshire in alle vijf bedrijven iets toeneemt,” zei de ervaren belegger.

“Onze belangen in de vijf bedrijven zijn voor de zeer lange termijn, en we zijn vastbesloten om hun raden van bestuur te ondersteunen.”

Een belangrijke maatstaf voor handelshuizen op de Topix-index is momenteel ongeveer 10 keer de geschatte winst, vergeleken met 14,5 keer voor de bredere Topix.

Buffetts voortdurende investeringen suggereren dat hij ondanks deze lagere waarderingen langetermijnwaarde in de sector ziet.

De speculaties over de volgende stappen van Berkshire Hathaway nemen toe.

Buffetts toenemende interesse in Japanse handelsbedrijven heeft de speculatie over zijn volgende financiële zet aangewakkerd.

In oktober gaf Berkshire zijn grootste yen-obligatie ooit uit sinds het in 2019 begon met lenen in Japanse valuta.

Nu de yen-obligaties in april aflopen, houden beleggers nauwlettend in de gaten hoe het bedrijf zijn kapitaal in de regio zal inzetten.

Mitsubishi en Mitsui bevestigden beide dat ze in gesprek zijn met Berkshire over mogelijke gezamenlijke investeringen.

Analisten suggereren dat de betrokkenheid van Buffett beleggers een gevoel van zekerheid zal geven en als katalysator kan dienen voor verdere groei in de Japanse handelssector.

“Dit is een meewind voor aandelen van handelsbedrijven als geheel, en het lijkt waarschijnlijk te leiden tot een zeker gevoel van veiligheid voor beleggers,” zei Hideyuki Ishiguro, hoofdstrateeg bij Nomura Asset Management.