ZoomInfo's gok van $500 miljoen: heeft de CEO gelijk over de ondergewaardeerde aandelen?

ZoomInfo (ZI) staat er goed voor na een sterk winstrapport over het vierde kwartaal dat de aandelenkoers omhoog schoot, maar dat weerhoudt oprichter en CEO Henry Schuck er niet van om zijn geloof in de langetermijnwaarde van het bedrijf te versterken.

Schuck signaleert zelfs nog agressievere aandeleninkopen, overtuigd als hij is dat de markt het potentieel van ZoomInfo nog steeds onderschat.

"Wij denken dat de aandelenkoers de afgelopen jaar en vandaag... onder de intrinsieke waarde ligt die het volgens ons verdient," zei Schuck in de podcast Opening Bid van Yahoo Finance.

Deze sterke overtuiging volgt op een periode waarin de aandelen van ZoomInfo op een laag niveau werden verhandeld.

Hoewel het aandeel woensdag na de bekendmaking van de resultaten in de vroege handel met meer dan 22% steeg tot $11,65, stond het voor deze recente stijging nog steeds 44% lager dan een jaar eerder.

ZoomInfo heeft actief eigen aandelen teruggekocht, waarbij een aanzienlijk deel van de terugkopen "onder de radar" plaatsvond.

Het afgelopen jaar heeft het bedrijf 46 miljoen aandelen teruggekocht, wat neerkomt op 12% van de uitstaande aandelen, voor een totaalbedrag van $562,3 miljoen.

Om haar toewijding aan aandeelhouderswaarde verder te onderstrepen, heeft de raad van bestuur een extra aandeleninkoopprogramma van $500 miljoen goedgekeurd.

Schuck, die het data-intelligencebedrijf in 2007 oprichtte, heeft ook persoonlijk in ZoomInfo-aandelen geïnvesteerd.

Gegevens van Yahoo Finance tonen twee grote aankopen door Schuck in augustus en november 2024.

"De afgelopen ongeveer 18 maanden hebben we ongeveer 18% van de aandelen van het bedrijf ingekocht," voegde Schuck eraan toe.

Schuck gelooft dat ZoomInfo een "kantelpunt" voorbij is, dankzij de agressieve investeringen in kunstmatige intelligentie van de afgelopen twee jaar.

ZoomInfo's nieuwe CoPilot-tool, die AI gebruikt om verkoop- en marketinginspanningen te verbeteren, heeft tot nu toe al $150 miljoen aan jaarlijkse contractwaarde gegenereerd, wat het succes van het bedrijf aantoont bij het integreren van AI in zijn kernaanbod.

De positieve impact van deze investeringen is ook duidelijk zichtbaar in het klantenbestand van het bedrijf.

In het vierde kwartaal steeg het aantal klanten dat jaarlijks meer dan $100.000 op het platform uitgaf met 3% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit was het eerste kwartaal met positieve groei op jaarbasis sinds het derde kwartaal van 2023.

Ondanks het vroege succes van AI hanteert ZoomInfo een pragmatische aanpak voor de eerste prognose voor 2025, waarbij het erkent dat zijn klanten in het segment van kleine en middelgrote bedrijven (MKB) terughoudend blijven met uitgaven te midden van onzekere economische vooruitzichten.

Het bedrijf verwacht dat de omzet en het bedrijfsresultaat over het hele jaar 2025 ten opzichte van het voorgaande jaar relatief onveranderd zullen blijven.

Hoewel de winstcijfers en terugkoopplannen van ZoomInfo enthousiasme hebben gewekt, blijven sommige analisten voorzichtig.

"Hoewel de resultaten van het vierde kwartaal van 2024 een positief keerpunt voor de netto terugkerende omzet aangaven, blijven we aan de zijlijn staan gezien de macro-economische tegenwind," schreef DA Davidson-analist Gil Luria in een notitie.

Luria handhaafde een neutrale rating voor het aandeel met een koersdoel van $13, wat suggereert dat ZoomInfo nog werk te verrichten heeft om beleggers te overtuigen van zijn groeipotentieel op lange termijn.