De Indiase aandelenmarkt verliest sinds september 900 miljard dollar, terwijl particuliere beleggers voor een grote uitdaging staan.

Jarenlang was de Indiase aandelenmarkt een belangrijke bestemming voor particuliere beleggers die op zoek waren naar betere rendementen dan traditionele spaarvormen.

Na recordhoogtes te hebben bereikt, is de markt echter in een langdurige dip terechtgekomen, waarbij sinds de piek in september 900 miljard dollar aan beleggersvermogen is verdampt.

De benchmarkindex Nifty 50 bevindt zich in zijn langste verliesreeks in bijna drie decennia, doordat buitenlandse beleggers geld terugtrekken en de winsten de hoge waarderingen niet kunnen ondersteunen.

Miljoenen beleggers uit de middenklasse, van wie velen tijdens de post-pandemische boom de markt betraden, lijden nu aanzienlijke verliezen.

Door de stijgende inflatie, stagnerende lonen en toenemende financiële druk wordt hun vertrouwen zwaar op de proef gesteld. De verschuiving in het mondiale kapitaal, de groeiende belangstelling voor China en geopolitieke onzekerheden hebben de volatiliteit van de markt alleen maar vergroot.

Huishoudens verplaatsen spaargeld naar aandelen.

Zes jaar geleden investeerde slechts één op de veertien Indiase huishoudens in aandelen.

Tegenwoordig is dat aantal gestegen tot één op de vijf.

Deze verschuiving is het gevolg van overheidsbeleid ter bevordering van financiële inclusie, gemakkelijke toegang tot online handelsplatformen en de invloed van 'finfluencers' op sociale media die de deelname aan de markt aanmoedigen.

Systematische beleggingsplannen (SIP's) zijn een populaire route voor beleggers geworden, met een aantal SIP-rekeningen dat de 100 miljoen overschrijdt – bijna drie keer zoveel als vijf jaar geleden.

Nu de marktdaling aanhoudt, zien veel particuliere beleggers hun portefeuilles krimpen. Voor degenen die aanzienlijke spaargelden van bankdeposito's naar aandelen hebben overgeheveld, is de daling bijzonder hard aangekomen, waardoor moeilijke financiële beslissingen noodzakelijk zijn geworden.

Nu vaste deposito's lagere rendementen bieden, zagen veel beleggers aandelen als de beste optie om hun vermogen te laten groeien. De markcorrectie heeft de risico's van een te grote afhankelijkheid van aandelen blootgelegd, vooral onder onervaren beleggers.

Velen overwegen nu om hun geld terug te trekken naar veiligere activa, maar de verliezen die ze al hebben geleden maken dit een moeilijke beslissing.

Indiase handelaren lijden grote verliezen.

De impact van de marktdaling is het meest voelbaar geweest voor particuliere beleggers die buitensporige risico's hebben genomen. Velen werden aangetrokken door influencers op sociale media die strategieën met een hoog risico promootten, waaronder handelen in derivaten en penny stocks.

Deze speculatieve handel heeft geleid tot wijdverbreide verliezen, waarbij sommige beleggers hun volledige kapitaal zijn kwijtgeraakt.

Indiase toezichthouders hebben onlangs ingegrepen om het toezicht op de handel in futures en opties te verscherpen, nadat was gebleken dat 11 miljoen beleggers samen 20 miljard dollar hadden verloren.

De regulerende ingreep volgde op een sterke toename van de deelname van particulieren aan speculatieve markten, aangemoedigd door platforms die gemakkelijke toegang tot hefboomwerking boden. De harde aanpak is bedoeld om verdere financiële problemen te voorkomen, maar voor velen is de schade al aangericht.

Sommige handelaren die tijdens de pandemie geld leenden om te investeren, kampen nu met oplopende schulden en druk van schuldeisers. Velen zijn gedwongen hun portefeuilles met verlies te liquideren, wat hun financiële problemen verergert.

De huidige neergang dient als een duidelijke herinnering dat beleggingen op de aandelenmarkt een zorgvuldige risicobeoordeling en langetermijnplanning vereisen, in plaats van speculatieve gokken.

Wat kunnen we de komende maanden verwachten?

Ondanks de aanhoudende dip geloven marktexperts dat de correctie onderdeel is van een normale cyclus.

De verkoop door buitenlandse beleggers is sinds februari afgenomen, wat erop wijst dat het ergste mogelijk voorbij is.

De waarderingen van veel aandelenindices zijn nu onder hun 10-jarig gemiddelde gedaald, wat institutionele beleggers zou kunnen aantrekken.

De nieuwste begroting van de Indiase regering, die een belastingverlichting van 12 miljard dollar omvat, zal naar verwachting de komende maanden de consumentenbestedingen en de bedrijfswinsten ondersteunen.

Bovendien kan het standpunt van de Reserve Bank of India om de rentevoeten stabiel te houden, enige stabiliteit op de markten bieden.

Wereldwijde risico's blijven echter een punt van zorg. Geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en Oekraïne, in combinatie met de onzekerheid rond het Amerikaanse handelsbeleid, blijven het beleggerssentiment drukken.

Hoewel sommige analisten van mening zijn dat de economische fundamenten van India sterk blijven, blijft de onmiddellijke toekomst van de aandelenmarkt onzeker.

Financiële adviseurs dringen er bij beleggers op aan om een langetermijnperspectief te hanteren en paniekverkopen te vermijden. Velen geloven dat de marktdaling een noodzakelijke correctie is na jaren van snelle groei.

Voor beleggers die de markt betraden met de verwachting van snelle winsten, dient deze periode als een belangrijke les in het managen van verwachtingen en het begrijpen van de risico's die verbonden zijn aan aandelen.