Dit DAX-aandeel is in 2025 met 95% gestegen: kan de RHM-rally doorzetten?

De DAX-index heeft dit jaar onverminderd sterk gepresteerd en deze week een recordhoogte bereikt. De index steeg tot €23.100, waarmee de winst over de afgelopen twaalf maanden op 32% uitkomt en de prestatie sinds het begin van het jaar op 16%. Dit betekent dat de index zijn Amerikaanse concurrenten, zoals de Nasdaq 100 en de S&P 500, heeft overtroffen.

Het aandeel Rheinmetall voert de DAX-index aan in 2024.

De meeste bedrijven in de DAX-index doen het dit jaar goed, met slechts zes bedrijven in de rode cijfers.

Rheinmetall, een toonaangevende Duitse industriële gigant, is het best presterende bedrijf in de index geworden. Het aandeel is dit jaar met 95% gestegen en met 180% in de afgelopen 12 maanden. In het afgelopen decennium is het met meer dan 2450% gestegen, waardoor het de grootste stijger in de DAX-index over de jaren heen is.

De sterke stijging van de aandelenkoers van Rheinmetall heeft het bedrijf getransformeerd tot een reus van €53 miljard en het 12e grootste bedrijf van Duitsland.

Om te beginnen is Rheinmetall een van de grootste bedrijven in de defensie-industrie. Het produceert producten die worden gebruikt door legers in Europa, Noord-Amerika en andere landen.

Rheinmetall is actief in vijf belangrijke divisies: voertuigsystemen Europa, voertuigsystemen internationaal, wapens en munitie, elektronische oplossingen en energiesystemen.

De belangrijkste producten zijn munitie, tactische voertuigen, logistieke voertuigen, voortstuwingssystemen, beschermingssystemen en stroomgeneratoren.

De aandelenkoers van Rheinmetall is gestegen als reactie van beleggers op de aanhoudende geopolitieke ontwikkelingen onder Donald Trump. Trump heeft Europese landen opgeroepen om hun defensie-uitgaven te verhogen en zo hun deel van de last te dragen.

Lees meer:Deze DAX-bedrijven draaien op volle toeren

De meeste Europese leiders hebben ook hun bezorgdheid geuit over de onbetrouwbaarheid van de Verenigde Staten en vinden dat ze hun uitgaven moeten verhogen.

Deze week nog schokte Duitsland de markt door aan te kondigen dat het zijn begrotingsdiscipline zou versoepelen en de defensie-uitgaven zou verhogen. Het doel is om de komende jaren meer dan €500 miljard uit te geven aan de modernisering van de defensiesector.

Emmanuel Macron heeft Europa ook opgeroepen om zijn nationale leger te versterken ter verdediging tegen Rusland.

Al deze factoren hebben in het voordeel van Rheinmetall gewerkt, aangezien het bedrijf de komende maanden meer orders verwacht te ontvangen.

Lees meer: Rheinmetall-aandeel stijgt door verhoogde defensie-uitgaven in Europa

De groei zet door.

De meest recente financiële resultaten toonden aan dat Rheinmetall het goed deed dankzij de toegenomen vraag. De omzet steeg met 40% tot €2,45 miljard, terwijl de operationele marge steeg tot 12,3%. Een jaarlijkse groei van 40% voor een bedrijf als RHM is positief, aangezien dergelijke cijfers vaak voorkomen bij nieuwe technologiebedrijven.

Het bedrijf blijft enorme orders ontvangen, waardoor de orderportefeuille is opgelopen tot meer dan €50 miljard.

Rheinmetall verwacht dat de jaaromzet voor 2024 €10 miljard bedroeg, een flinke stijging ten opzichte van de €7,2 miljard een jaar eerder. De marges zullen naar verwachting ook blijven groeien, mede dankzij de sterke schaalvoordelen. De operationele marge zal ongeveer 15% bedragen, hoger dan de 12,8% een jaar eerder.

Analyse van de aandelenkoers van Rheinmetall

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van Rheinmetall de afgelopen jaren een sterke stijging heeft doorgemaakt. In deze periode is het aandeel door belangrijke weerstandsniveaus gebroken. Zo steeg het onlangs boven het belangrijke weerstandsniveau van €1.000.

Het aandeel is boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven, een teken dat het momentum toeneemt. De Average Directional Index (ADX), een populaire indicator die de sterkte van een trend meet, is gestegen tot 44.

Het aandeel is echter sterk overgekocht geraakt, waarbij de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic RSI naar het extreme overgekochte niveau zijn gestegen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk terugzakken en mogelijk de steun op €1.000 opnieuw testen.