USD/JPY voorspelling: death cross gevormd te midden van divergentie tussen Fed en BoJ

De USD/JPY wisselkoers zette zijn neerwaartse trend voort doordat de Amerikaanse dollarindex (DXY) instortte en de kans op een potentiële divergentie tussen de Federal Reserve en de Bank of Japan (BoJ) toenam. Dinsdag daalde de koers tot een dieptepunt van 147,12, het laagste niveau sinds oktober 2024. De koers is met meer dan 7,40% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in december vorig jaar. Wat staat de USD/JPY-paar te wachten na het vormen van een death cross-patroon?

De kans op een divergentie tussen de Fed en de BoJ neemt toe.

Het USD/JPY-paar daalde zelfs nadat het Japanse statistiekbureau zwakke economische cijfers publiceerde. Deze gegevens toonden aan dat de Japanse economie in het vierde kwartaal met 0,6% groeide, na een groei van 0,3% in het tweede kwartaal. Deze groei leidde tot een geannualiseerd percentage van 2,2%, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de voorgaande 1,2%.

Meer gegevens toonden aan dat de huishoudelijke uitgaven in Japan in januari met 4,5% zijn gedaald, na een groei van 2,3% een maand eerder. De daling resulteerde in een geannualiseerd groeipercentage van 0,8%.

Een ander rapport onthulde dat de particuliere consumptie in het vierde kwartaal onveranderd bleef, terwijl de geldhoeveelheid iets afnam.

Hoewel de meeste cijfers lager waren dan de schattingen, is er nog steeds een kans dat de Bank of Japan (BoJ) de rente later dit jaar zal verhogen.

Dat komt doordat de inflatie in Japan de afgelopen maanden op een hoog niveau is gebleven. De meest recente gegevens laten zien dat de algemene consumenteninflatie in januari steeg tot 4,0%, tegenover 3,6% in de voorgaande maand.

De inflatie in Japan is hoger dan in de Verenigde Staten, waar de inflatie in januari met 3,0% steeg. De Bank of Japan hoopt dan ook dat de inflatie door de renteverhogingen zal dalen.

Er is echter ook een kans dat de Bank of Japan een afwachtende houding ten aanzien van de rentevoeten zal aannemen. Deze aanpak is noodzakelijk terwijl het land wacht op de tarieven die de VS op het land zal toepassen.

Amerikaanse inflatiecijfers op komst

De wisselkoers USD/JPY is ingestort als gevolg van de aanhoudende ineenstorting van de Amerikaanse dollarindex. aangezien de prijs van $110 eerder dit jaar naar $103,5 vandaag is gedaald.

Deze crash vond plaats omdat de markt van mening veranderde over de Federal Reserve en haar volgende stappen. In december hintte de Fed op twee renteverlagingen, aangezien de inflatie hoog bleef.

Fed-functionarissen zoals Jerome Powell en Mary Daly hebben herhaaldelijk gezegd dat de bank geen haast zal maken met het verlagen van de rente.

De obligatiemarkt signaleert echter dat de bank mogelijk in mei begint met het verlagen van de rente, aangezien de economie een recessie tegemoet lijkt te gaan. Recente gegevens tonen aan dat de rente op 10-jarige obligaties is gedaald tot 4,182%, terwijl de rente op 30-jarige en 2-jarige obligaties is gedaald tot respectievelijk 4,52% en 3,875%.

Het volgende belangrijke nieuws over de USD/JPY is de aankomende Amerikaanse consumenteninflatiecijfers op woensdag. Hoewel deze cijfers belangrijk zijn, zal hun impact op de USD beperkt zijn, omdat de cijfers de recent aangekondigde tarieven niet zullen omvatten.

Technische analyse USD/JPY

USDJPY -grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de USD/JPY-wisselkoers de afgelopen maanden een sterke neerwaartse trend heeft vertoond. Onlangs is de koers onder de belangrijke steunlijn van 148,61 gezakt, het laagste punt sinds 3 december, en onder de neklijn van een dubbele-top patroon.

Het paar heeft een death cross-patroon gevormd doordat de 50-daagse en 200-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) elkaar hebben gekruist. Ook de MACD en de Relative Strength Index (RSI) zijn verder gedaald.

De weg van de minste weerstand is dus naar beneden, waarbij het volgende steunniveau om in de gaten te houden het psychologische punt van 145 is. Een beweging boven de weerstand van 150 zou de bearish visie ongeldig maken.