Crispin Odey riskeert een boete van £1,8 miljoen en een verbod op werkzaamheden in de Britse financiële sector wegens het belemmeren van een onderzoek naar een hedgefonds.

De Britse Financial Conduct Authority (FCA) heeft een boete van £1,8 miljoen opgelegd aan hedgefondsmanager Crispin Odey en hem verboden te werken in de financiële dienstverlening, onder verwijzing naar een “gebrek aan integriteit”.

De Financial Conduct Authority (FCA) stelde dat Crispin Odey "opzettelijk probeerde de disciplinaire procedure" bij zijn hedgefonds, Odey Asset Management LLP (OAM), "te frustreren om zijn eigen belangen te beschermen" nadat hij beschuldigingen van seksuele intimidatie had gekregen.

De uitspraak van de FCA is voorlopig, aangezien Odey de zaak heeft doorverwezen naar het Upper Tribunal, waar beide partijen hun argumenten zullen presenteren.

De toezichthouder beschuldigde Odey van "roekeloze minachting" voor het bestuur van OAM en van het overtreden van regelgevingsnormen.

De FCA verklaarde dat Odey's gedrag aantoonde dat hij "niet geschikt en bekwaam" is om enige functie uit te oefenen die verband houdt met gereguleerde activiteiten.

De zaak vloeit voort uit een tuchtprocedure die gepland stond voor januari 2022 en waarin beschuldigingen van wangedrag tegen Odey zouden worden behandeld.

Echter, weken voor de hoorzitting gebruikte Odey zijn meerderheidsbelang in het bedrijf om de leden van het uitvoerend comité van OAM te verwijderen en zichzelf als enig lid aan te stellen.

Deze stap stelde hem in staat de hoorzitting voor onbepaalde tijd uit te stellen, met het argument dat hij deze niet onpartijdig kon leiden.

Beschuldigingen van seksueel wangedrag tegen Crispin Odey en de gevolgen voor de sector

De beslissing van de FCA volgt op een golf van beschuldigingen tegen Odey die in 2023 door de Financial Times en Tortoise Media werden gepubliceerd.

De rapporten beschreven gedetailleerde beschuldigingen van twintig vrouwen die beweerden dat Odey hen gedurende meerdere decennia seksueel had lastiggevallen of aangerand.

Het schandaal leidde tot een snelle reactie van de financiële wereld, waarbij grote banken de banden met OAM verbraken. In oktober 2023 kondigde het hedgefonds zijn sluiting aan.

Odey heeft de beschuldigingen consequent ontkend en heeft sindsdien een smaadzaak aangespannen tegen de Financial Times, waarbij hij £79 miljoen aan schadevergoeding eist.

Hij beweert dat de berichtgeving van de krant onjuist was en zijn reputatie heeft geschaad. De FT heeft echter verklaard dat zij haar werk “krachtig zal verdedigen”.

Naast de actie van de FCA hebben vijf vrouwen afzonderlijke juridische procedures tegen Odey aangespannen wegens vermeend wangedrag tussen 1995 en 2023.

FCA waarschuwt voor een "cultuur van stilte"

Therese Chambers, gezamenlijk uitvoerend directeur handhaving en markttoezicht bij de FCA, zei dat de zaak de gevaren benadrukt van bedrijfsleiders die hun macht misbruiken om verantwoordelijkheid te ontlopen.

“Een cultuur van stilzwijgen waarin beschuldigingen van wangedrag niet effectief worden aangepakt, kan consumenten en markten in gevaar brengen. De heer Odey heeft herhaaldelijk geprobeerd om de inspanningen om hem ter verantwoording te roepen te ontwijken en te belemmeren. Zijn gebrek aan integriteit betekent dat hij een verbod op de sector verdient,” verklaarde Chambers.

Het besluit van de FCA markeert een belangrijk moment in de Britse inspanningen om wangedrag in de financiële sector aan te pakken.

Aangezien Odey's beroep bij het Upper Tribunal nog in behandeling is, blijft de uiteindelijke uitkomst echter onzeker.

Odey, die OAM in 1991 oprichtte en uitgroeide tot een van de meest prominente hedgefondsmanagers van het Verenigd Koninkrijk, staat nu niet alleen voor disciplinaire maatregelen van de toezichthouder, maar ook voor steeds meer juridische uitdagingen die zijn reputatie en carrière verder kunnen schaden.