'Minimaal risico' - Analist over de aandelenkoers van Nike na de waardevermindering van $200 miljard

De aandelenkoers van Nike blijft in een diepe bearmarkt voorafgaand aan de komende winstcijfers. NKE is gedaald tot $73,70, een daling van meer dan 56% ten opzichte van het hoogste punt in november 2021. Deze crash heeft de marktkapitalisatie verlaagd van $300 miljard naar $109 miljard, een verlies van bijna $200 miljard.

De aandelenkoers van Nike heeft weinig neerwaarts potentieel voor de bekendmaking van de resultaten.

Jim Cramer, de populaire expert van CNBC, gelooft dat Nike minimaal risico loopt, omdat alle negatieve factoren al in de koers zijn verwerkt. Hij denkt dat marktpartijen alle negatieve aspecten al hebben ingecalculeerd, wat betekent dat het aandeel binnenkort weer kan stijgen.

Hij voegde eraan toe dat het Nike-aandeel een opgespannen veer was die klaarstond om toe te slaan als het management bevestigt dat het weer op de goede weg is. Hij verwacht dat het boven de $80 zal uitkomen wanneer het later deze week zijn financiële resultaten bekendmaakt.

Analisten zijn pessimistisch over de resultaten van Nike, aangezien het bedrijf voor uitdagingen staat. De gemiddelde omzetverwachting is $11,02 miljard, een daling van 11,36% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder.

De prognose van het bedrijf voor het volgende kwartaal is zwak, met een verwachte omzetdaling van 12,2% tot $11 miljard. De jaaromzet voor het lopende boekjaar wordt geschat op $46 miljard, een daling van 10% ten opzichte van het vorige boekjaar.

Positief is dat analisten verwachten dat Nike weer zal groeien en in het volgende boekjaar een omzet van $46,54 miljard zal behalen.

Ommekeer gaat door.

De aandelenkoers van Nike is de afgelopen jaren ingestort door talrijke externe en zelfgecreëerde problemen. De belangrijkste externe uitdaging is de toegenomen concurrentie in de belangrijkste markten. Een deel van deze concurrentie komt van On Holding, het in Zwitserland gevestigde bedrijf, dat een van de belangrijkste concurrenten is die marktaandeel wint.

Intern veranderde Nike van strategie en richtte het zich voornamelijk op de direct-to-consumer-business. Het doel was dat deze aanpak zou leiden tot meer omzet en hogere marges.

In werkelijkheid leidde het model echter niet tot hogere omzet en marges. In plaats daarvan verloor het bedrijf schapruimte aan enkele concurrenten.

Het bedrijf, onder leiding van de onlangs aangestelde CEO Elliot Hill, werkt aan het stimuleren van de bedrijfsactiviteiten. Een aanpak is het verbeteren van de relaties met bedrijven als Foot Locker en het in evenwicht brengen van de groothandel en de directe verkoop aan consumenten (DTC).

Hij wil het bedrijf ook opnieuw focussen op sport, een stap die naar verwachting tot meer omzet zal leiden. Hij heeft al contact opgenomen met topspelers als Cristiano Ronaldo en Serena Williams om de banden te versterken. Verder werkt hij aan innovatie en kostenbesparing.

Historisch gezien zijn sommige iconische merken door hun management weer op de rails gezet. Een goed voorbeeld hiervan is Larry Culp, die GE heeft gereorganiseerd door het bedrijf op te splitsen.

Lees meer: Waarom de CEO van Nike denkt dat de herstructureringsinspanningen op korte termijn nadelig kunnen uitpakken

Nike aandelenkoers voorspelling

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van NKE is ingestort van $170 in 2021 naar $73. De koers is onder alle voortschrijdende gemiddelden gebleven, een teken dat de beren voorlopig de controle hebben.

Positief is dat het de afgelopen jaren een dalende wigpatroon heeft gevormd. De bovenkant van dit patroon verbindt de hoogste niveaus sinds november 2021. De onderkant verbindt de laagste niveaus sinds september 2022.

Deze twee lijnen staan op het punt elkaar te kruisen, wat betekent dat de Nike-aandelenkoers de komende weken een sterke opleving zal laten zien. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $120, het 50% Fibonacci Retracement-punt.