Nio-aandeel daalt 15% na kwartaalcijfers: kopen of verkopen?

Nio Inc (NYSE: NIO) daalde vrijdag in de voorbeurshandel met maar liefst 15% nadat de fabrikant van elektrische voertuigen teleurstellende resultaten voor het vierde kwartaal rapporteerde.

Het bedrijf uit Shanghai, China, genereerde in het afgelopen kwartaal een omzet van 19,7 miljard RMB (2,7 miljard dollar) bij een verlies per aandeel van 3,17 RMB.

Analisten voorspelden daarentegen respectievelijk RMB 20,81 miljard en RMB 2,12 per aandeel. Inclusief de daling van vandaag wordt het Nio-aandeel nu ver onder de prijs verhandeld waarmee het 2025 begon.

Nio-aandeel daalt door negatieve toekomstverwachtingen

Nio zag in het vierde kwartaal vooral zwakte door hogere operationele kosten, te midden van de focus op de uitbreiding van zijn batterijwisselnetwerk en de introductie van nieuwe voertuigen in zijn belangrijkste markten.

Beleggers straffen het aandeel van de fabrikant van elektrische voertuigen vanochtend ook af omdat de toekomstverwachtingen van het management hen niet konden overtuigen.

Nio verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal van het fiscale jaar tussen de 12,37 miljard en 12,86 miljard RMB zal liggen – ruim onder de 16,73 miljard RMB die experts hadden voorspeld.

Bovendien voorspelt de fabrikant van elektrische voertuigen tot 43.000 leveringen in het eerste kwartaal, wat ook aanzienlijk lager is dan de schattingen van analisten van iets meer dan 65.000.

Merk op dat Nio-aandelen momenteel geen dividend uitkeren om aantrekkelijk te blijven voor beleggers te midden van de aanhoudende zwakte.

Nio wint marktaandeel in China.

Voor het vierde kwartaal rapporteerde de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen een jaarlijkse groei van 45% in de leveringen, tot een recordaantal van 72.689. Analisten hadden echter een nog beter resultaat van 73.207 verwacht.

Nio verbeterde zijn voertuigmarge in het afgelopen kwartaal ook, van 11,9% naar 13,1% – maar dat was (marginaal) lager dan de voorspelling van experts van 13,2%. Toch vertelde William Bin Li, de CEO van het bedrijf, vandaag aan investeerders:

Nio's betaalbare, gezinsgerichte elektrische auto, de Onvo L60, heeft zijn marktaandeel gestaag vergroot en een plek veroverd op de lijst van China's top 3 BEV-SUV's (sport utility vehicles) met een prijs onder de 300.000 RMB, voegde hij eraan toe.

Maar niets van dit alles heeft het Nio-aandeel de afgelopen tijd geholpen, aangezien het op het moment van schrijven meer dan 35% lager staat dan het hoogste punt in 52 weken.

Is het de moeite waard om Nio-aandelen te kopen tijdens de terugval?

De winstcijfers van Nio komen slechts enkele dagen nadat de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen een strategische samenwerking met CATL aankondigde om zijn netwerk van batterijwisselstations uit te breiden.

Toch blijft Eunice Lee – een analist van Bernstein – voorzichtig over de aandelen van Nio.

Lee herhaalde deze week haar "houden"-advies voor het aandeel van de elektrische autofabrikant. Het koersdoel van $4,50 van de analist suggereert dat beleggers niet moeten rekenen op een snel herstel van het Nio-aandeel na de daling na de bekendmaking van de resultaten.

Een deel van de zwakte bij NIO is ook gerelateerd aan de tarieven van Trump en de mogelijkheid van een volledig uit de hand lopende handelsoorlog als reactie daarop.