Wat staat Coinbase te wachten na het verlies van 38 miljard dollar?

De aandelenkoers van Coinbase is dit jaar in een bearmarkt terechtgekomen, aangezien de cryptomarkt op scherp staat en de meeste munten zijn ingestort. De COIN-aandelen daalden deze maand tot een dieptepunt van $176, bijna 50% lager dan het hoogste punt van het jaar. De marktkapitalisatie is gedaald van $86 miljard naar $48 miljard, wat resulteert in een verlies van $38 miljard.

Coinbase nieuws: overname van Deribit

Coinbase, de grootste crypto exchange in de VS, haalde deze maand de krantenkoppen. Een belangrijk nieuwsbericht over Coinbase was het besluit van de Securities and Exchange Commission (SEC) om een al langer lopende zaak te beëindigen. Onder leiding van Gary Gensler beschuldigde het agentschap Coinbase ervan ongeregistreerde effecten op zijn platform aan te bieden.

De SEC heeft ook andere soortgelijke rechtszaken tegen andere topfiguren in de crypto-industrie beëindigd, zoals Uniswap, Ripple Labs, Kraken en OpenSea, de NFT-gigant.

Een ander belangrijk Coinbase-nieuwsbericht kwam van Bloomberg, dat meldde dat het bedrijf overwoog een bod uit te brengen op Deribit, een toonaangevend bedrijf in cryptoderivaten. Dit zou een grote stap zijn, aangezien het Coinbase zou transformeren tot de grootste speler in derivaten in de crypto-industrie. De schattingen zijn dat de deal Deribit op ongeveer $5 miljard zal waarderen.

Er zijn aanwijzingen dat cryptobedrijven dit jaar grote aankopen overwegen. Deze week nog nam Kraken NinjaTrader over voor $1,5 miljard.

Deze acties vinden plaats in een tijd waarin de crypto-industrie grote uitdagingen doormaakt. De bitcoinprijs bevindt zich nog steeds in een correctie, nadat deze van een recordhoogte van $109.300 naar $84.000 is gedaald. De ethereum-prijs is van $4.080 naar $1.800 gedaald, terwijl de meeste altcoins zijn ingestort. Ook hebben crypto-ETF's dit jaar aanzienlijke activa verloren.

Coinbase kampt ook met toenemende concurrentie van partijen als Binance, MEXC, Kraken, OKX, HTX en andere toonaangevende crypto exchanges.

Groei van COIN vertraagt dit jaar

De meest recente financiële resultaten laten zien dat Coinbase het in het vierde kwartaal goed heeft gedaan, dankzij de stijgende cryptoprijzen. De kwartaalomzet steeg van $904 miljoen in Q4 2023 naar $1,128 miljard in Q4 2024.

Het belangrijkste detail in het rapport was dat de transactie-inkomsten bijna gelijk waren aan die van de abonnementen. De transactie-inkomsten stegen tot $572 miljoen, terwijl het segment abonnementen en diensten $641 miljoen opleverde.

De abonnementsinkomsten komen uit verschillende bronnen. Het grootste deel komt van stablecoins, terwijl de rest afkomstig is van blockchainbeloningen, rente en financieringskosten, bewaarkosten en andere diensten. Deze divisie heeft hogere marges en is stabieler.

Wall Street-analisten verwachten dat de activiteiten van Coinbase de komende maanden zullen vertragen naarmate de cryptoprijzen dalen. De gemiddelde schatting is dat de omzet dit kwartaal $2,23 miljard zal bedragen, een stijging van 35% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De omzet voor dit jaar wordt geschat op $8,12 miljard. Deze groei is echter afhankelijk van de prestaties van de cryptomarkt.

Analyse van de aandelenkoers van Coinbase

COIN-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van COIN de afgelopen maanden is ingestort, van een hoogtepunt van $350 naar $190. Er staat op het punt een death cross-patroon te ontstaan, aangezien de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) een bearish crossover-patroon hebben gevormd.

Het aandeel heeft ook een bearish pennant-patroon gevormd, gekenmerkt door een lange verticale lijn en een driehoekpatroon. Daarom zal de koers van het Coinbase-aandeel de komende dagen waarschijnlijk een sterke bearish doorbraak laten zien. Het volgende belangrijke steunniveau om in de gaten te houden is $150, een daling van 20% ten opzichte van het huidige niveau.