Verliest Microsoft zijn voorsprong op het gebied van AI?

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) heeft de afgelopen twee maanden bijna 13% verloren – een zwakte die grotendeels te wijten is aan macro-economische uitdagingen zoals hogere tarieven en de angst voor een economische vertraging.

Een Wall Street-analist stelt echter dat een deel van de daling van de MSFT-aandelenkoers te wijten is aan een factor die ooit het sterkste punt van het bedrijf was: kunstmatige intelligentie.

Beleggers stappen ook uit Microsoft-aandelen omdat het bedrijf volgens Gil Luria, senior analist bij DA Davidson, mogelijk achterop raakt op het gebied van AI.

Microsoft achterop in de AI-race?

Microsoft heeft een vertraging in de omzetgroei gezien, ondanks aanzienlijk hogere investeringen in de afgelopen kwartalen. "Ze geven meer uit om minder te krijgen," schreef Luria in een onderzoeksrapport aan klanten.

Beleggers maken zich ook zorgen omdat de concurrentie op het gebied van AI in een agressief tempo toeneemt, voegde Luria eraan toe.

Amazon, Google en Meta hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt met hun respectievelijke AI-modellen.

“Microsofts voorsprong verdween, maar ze bleven hun investeringen in datacentercapaciteit verhogen.”

Dat schaadde hun cashflow en hun marges,” schreef Luria in zijn rapport.

Ten opzichte van hun hoogste punt in 52 weken zijn de MSFT-aandelen op het moment van schrijven meer dan 15% gedaald.

MSFT gaf in januari een zwakkere prognose dan verwacht.

Er wordt algemeen verwacht dat AI-productiviteitstools een belangrijke groeimotor voor Microsoft zullen zijn in de toekomst.

Bedrijven als Salesforce halen echter ook op dat gebied snel in.

“Veel dingen waar MSFT een paar jaar geleden als eerste mee kwam, zijn nu zeer concurrerende categorieën,” aldus het investeringsbedrijf.

Microsofts onophoudelijke focus op kunstmatige intelligentie heeft er in feite toe geleid dat het bedrijf op andere gebieden tekortschoot, wat resulteerde in materiële zwaktes in de afgelopen kwartalen, voegde het eraan toe.

In januari voorspelde de techgigant een omzet van maximaal $68,7 miljard voor het derde kwartaal van het fiscale jaar. Analisten gingen daarentegen uit van een hoger bedrag van $69,78 miljard.

Moet u Microsoft-aandelen verkopen?

Ondanks de bovengenoemde fouten raadt Gil Luria aan om MSFT op de huidige niveaus te kopen, aangezien veel van het slechte nieuws al in het AI-aandeel is verwerkt.

Zijn koersdoel van $450 wijst op een potentieel rendement van ongeveer 15% vanaf dit punt.

Luria is optimistisch over het aandeel Microsoft, omdat het bedrijf nu serieus investeert in AI en het best gepositioneerd is van de "Magnificent 7" voor een mogelijke vertraging van de consumentenbestedingen in de toekomst.

Merk op dat DA Davidson niet het enige bedrijf is dat positief blijft over MSFT. De consensusrating voor Microsoft-aandelen staat momenteel ook op "kopen".

Het is ook de moeite waard te vermelden dat Microsoft nu een dividenduitkerend aandeel is. Het huidige rendement bedraagt 0,85%, wat het bezit ervan in ieder geval iets aantrekkelijker maakt te midden van de angst voor een komende recessie.