Waarschuwing voor Archer Aviation-aandelen: waarom experts het 'een uitnodiging voor je begrafenis' noemen

Archer Aviation Inc (NYSE: ACHR) is in twee weken tijd bijna 30% gestegen, terwijl de meeste speculatieve aandelen worstelen met de onzekerheid die voortkomt uit het Witte Huis.

Maar de bredere omgeving is verre van een omgeving die beleggers zou moeten aanzetten tot het najagen van de aanhoudende stijging van de ACHR-aandelen in maart, aldus de bekende belegger Jim Cramer.

In antwoord op een beller in het programma “Mad Money” gaf de voormalige hedgefondsmanager een scherpe waarschuwing over het eVTOL-bedrijf en voegde eraan toe: “In dit soort markten is het een uitnodiging voor je begrafenis.”

Ondanks de recente stijging staat het aandeel Archer Aviation bijna 25% lager dan het hoogste punt van dit jaar.

Cramer vindt het prima om op lange termijn in ACHR te investeren.

Archer Aviation, gevestigd in San Jose, Californië, zet zich in voor het herdefiniëren van de toekomst van stedelijke luchtmobiliteit.

Het is een naam met een hoog groeipotentieel, maar helaas ook met een zeer hoog risico, waardoor het gezien de huidige macro-economische omstandigheden geen geschikte keuze is.

Volgens Jim Cramer is investeren in ACHR-aandelen op de lange termijn echter misschien niet zo'n slecht idee.

“Veel mensen denken dat Archer een beetje van de pot gerukt is, alsof het ‘verdwaald in de ruimte’ is. Maar ze hebben net een FAA-certificering gekregen voor een openbare trainingsacademie. Misschien is dit wel echt,” betoogde hij in zijn CNBC-programma.

Aandelen van Archer Aviation zijn niet goedkoop.

Archer heeft een bèta van 3,14 bij het schrijven, wat suggereert dat het volatieler is dan de markt als geheel.

Het is redelijk om ACHR-aandelen als risicovolle belegging te bestempelen, aangezien ze momenteel worden verhandeld tegen een koers-boekwaarde verhouding van 6,29 – wat aanzienlijk hoger is dan het marktgemiddelde.

Bovendien illustreert een sterk negatieve vrije kasstroom van ongeveer $450 miljoen verder waarom het aandeel Archer Aviation op het moment van schrijven aanzienlijk overgewaardeerd is.

Tot slot keren de aandelen van het in de VS gevestigde eVTOL-bedrijf momenteel geen dividend uit, wat het voor beleggers nog moeilijker maakt om de zorgwekkende waarderingscijfers te negeren.

Hoe analisten adviseren om ACHR-aandelen te verhandelen

Ondanks de onzekerheid lijken experts zich meer te richten op de bredere visie van het bedrijf om de toekomst van stedelijke mobiliteit te transformeren.

In het laatste kwartaal van 2024 kocht Raymond James bijna 0,75 miljoen aandelen Archer Aviation.

Het belang ter waarde van ongeveer $7,24 miljoen maakte het bedrijf voor 0,17% eigenaar van ACHR.

Wall Street blijft ook positief over het aandeel Archer.

De consensusrating voor ACHR-aandelen staat momenteel op "overwogen" met een gemiddeld koersdoel van $11,39, wat een potentieel opwaarts potentieel van meer dan 30% ten opzichte van de huidige niveaus aangeeft.

Desondanks leed Archer in het laatst gerapporteerde kwartaal een verlies van meer dan $198 miljoen.

In februari gaf het bedrijf een aangepast EBITDA-verlies van $95 miljoen tot $110 miljoen aan voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar.