AMD aandelenkoersvoorspelling na een crash naar een cruciale steunlijn

De aandelenkoers van AMD blijft in een diepe bearmarkt hangen, te midden van aanhoudende zorgen over de kunstmatige intelligentie-industrie. Na een piek van $226 in maart vorig jaar is het aandeel met ongeveer 50% gedaald tot de huidige $113. Dit artikel onderzoekt waarom de AMD-aandelen zijn ingestort en wat er op korte termijn te verwachten is.

AMD wint marktaandeel in AI.

Advanced Micro Devices is een toonaangevend halfgeleiderbedrijf dat oplossingen levert aan klanten in diverse sectoren. Het bedrijf heeft een grote positie in de datacenterindustrie, die de belangrijkste is geworden in de sector van de kunstmatige intelligentie. Hier biedt het bedrijf oplossingen zoals EPYC, Instinct, Alveo, Virtex en Kintex.

Het bedrijf biedt zijn CPU ook aan in het klantensegment, dat bestaat uit computers en pc's. Daarnaast is het een toonaangevende speler in het gaming- en embedded-segment.

AMD, net als NVIDIA, stond de afgelopen jaren in de schijnwerpers vanwege zijn AI-activiteiten, die nu de belangrijkste inkomstenbron vormen nu andere segmenten vertragen. De meest recente resultaten laten zien dat de omzet van AMD in datacenters in het vierde kwartaal met 69% steeg tot $3,8 miljard. Dit betekent dat het bedrijf tot nu toe ongeveer 10% van de markt heeft veroverd.

Het segment behaalde een operationele winst van $1,15 miljard, een stijging van 74% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Over het hele jaar steeg de omzet van het bedrijf uit datacenters met 94% tot $12,57 miljard, en het management verwacht de komende jaren een sterke groei.

De zorgen over AI blijven bestaan.

De uitdaging is echter dat de AI-industrie wordt ontwricht door Chinese bedrijven, die de kunst van het trainen van geavanceerde modellen met behulp van goedkopere chips hebben geperfectioneerd. Een goed voorbeeld hiervan is DeepSeek, dat geavanceerde modellen bouwde voor een verwaarloosbaar bedrag.

Andere Chinese bedrijven zoals Alibaba en Tencent hebben allemaal geavanceerde modellen uitgebracht zonder Amerikaanse chips. Daarom bestaat het risico dat de sector, na de sterke groei van de afgelopen jaren, binnenkort zal vertragen, wat de groei zal beïnvloeden.

Analisten hebben zich al voorbereid op deze vertraging. De gemiddelde schatting is dat de jaaromzet dit jaar $31,75 miljard zal bedragen, een jaarlijkse groei van 23%. Volgend jaar zal de groei 20% bedragen en de omzet $38 miljard bereiken.

De belangrijkste hoop voor AMD is dat klanten voor zijn GPU's zullen kiezen als een levensvatbaar alternatief voor die van NVIDIA.

Tegelijkertijd zijn er zorgen over de gaming- en embedded-business, waarvan de omzet de laatste tijd is vertraagd. De gaming-omzet daalde vorig jaar met 58%, terwijl de embedded-omzet met 46% terugliep.

Lees meer: AMD-aandeelkoersvoorspelling: klaar voor een sterke stijging na de waardevermindering van $172 miljard

Analyse van de aandelenkoers van AMD

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van AMD de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend heeft gezeten. De koers is gedaald van het hoogste punt van vorig jaar, $227, naar een dieptepunt van $95,40 dit jaar. Dit laagste punt was opmerkelijk omdat het ook het laagste punt was in oktober 2023.

Recentelijk vormde het aandeel een dalend kanaal en is het nu boven de bovenkant van het kanaal uitgekomen.

Er zijn aanwijzingen dat het aandeel een dalende wigpatroon en een dubbele bodem heeft gevormd, waarvan de neklijn op $227 ligt. Daarom is er een kans dat het aandeel weer zal stijgen en mogelijk het belangrijke weerstandsniveau van $135 zal bereiken, gevolgd door $174, het hoogste punt van oktober vorig jaar.